Vrijednost tvrtke određena je sadašnjom vrijednošću budućih novčanih tokova. Analiziranje novčanog toka poduzeća, kao što je neto novčani tok i kumulativni novčani tok, pomoći će analitičaru u predviđanju budućih novčanih tokova tvrtke. Svi iznosi novčanog toka tvrtke nalaze se u izvještaju o novčanom tijeku.
Neto novčani tijek
Neto novčani tok je jednostavno novčani priljev minus odljev gotovine u određenom razdoblju. Na primjer, tvrtka je prošle godine imala novčani primitak od milijun dolara i gotovinske izdatke od dva milijuna dolara. Neto iznos novčanog toka je samo milijun dolara minus dva milijuna dolara za neto negativan milijun dolara.
Kumulativni novčani tijek
Kumulativni novčani tijek je pojam koji se može koristiti za projekte ili tvrtku. Kumulativni novčani tijek izračunava se zbrajanjem svih novčanih tokova od početka poduzeća ili projekta. Na primjer, tvrtka je počela s radom prije tri godine. Novčani tok u prvoj godini iznosio je pet milijuna dolara, novčani tok u drugoj godini bio je četiri milijuna dolara, a novčani tok u trećoj godini bio je šest milijuna dolara. Kumulativni novčani tok za tvrtku je pet milijuna dolara plus četiri milijuna dolara plus šest milijuna dolara za ukupno 15 milijuna dolara.
Razlika
Iako su i neto novčani tijek i kumulativni novčani tok izraz novčanog toka, oni imaju različita značenja. Neto novčani tijek je jednostavno novčani primici umanjeni za gotovinske isplate tijekom jednog razdoblja, dok je kumulativni novčani tijek zbroj svih neto novčanih tokova koje je društvo stvorilo od početka. Analiza kumulativnog novčanog toka može pomoći u otkrivanju dugoročne snage tvrtke u odnosu na analizu neto novčanog toka, koji će vjerojatno biti na vrlo kratkom vremenskom horizontu.
Izvještaj o novčanom tijeku
Izvještaj o novčanom tijeku je jedan od četiriju potrebnih financijskih izvještaja prema općeprihvaćenim računovodstvenim načelima ili GAAP-om. Podijeljen je u tri dijela: operativni, investicijski i financijski. Operativna sekcija sadrži sve gotovinske transakcije vezane uz svakodnevno poslovanje tvrtke. Sekcija ulaganja sadrži gotovinske transakcije vezane uz kupnju kapitalne opreme, akvizicije i kupnje udjela u poduzećima. Odjeljak za financiranje sadrži gotovinske transakcije društva s pružateljima kapitala. Transakcije uključene u dio financiranja su otkupi dionica, otplate duga i ponuda dionica.
