Novim i ustaljenim poduzećima često su potrebna privremena sredstva za kupnju sirovina, zadovoljenje plaća i pokriće privremenog nedostatka novca. Na primjer, novi restoran možda neće imati dovoljno klijenata koji će plaćati u prvih nekoliko tjedana i stoga će mu biti potrebno financiranje za pokrivanje kratkoročnih računa. Uspostavljenom trgovcu možda će trebati kratkoročno financiranje za nabavu dodatnih stavki za sezonu godišnjeg odmora.
vrste
Kratkoročne alternative financiranja uključuju kreditne kartice, operativne kreditne linije, bankovne zajmove i trgovačke kredite. Kratkoročni krediti se obično produžuju na revolving osnovi ili za fiksne rokove od jedne godine ili manje. Komercijalni kredit odnosi se na uvjete odgođenog plaćanja koje nude dobavljači, a koji kupcima omogućuju podmirenje svojih računa do 30 dana. Ostali oblici financiranja uključuju mjenice, koje su kratkoročne zakonske obveze i financiranje financirano sredstvima u kojima banke naplaćuju sredstva koristeći inventar tvrtke ili potraživanja kao kolateral.
prednosti
Tvrtke trebaju kratkoročna sredstva iz nekoliko razloga. Za mala poduzeća, novčani tok od prodaje možda neće biti dovoljan za potrebe financiranja rasta, kao što su izgradnja novih proizvodnih kapaciteta, dodavanje novog prodajnog osoblja i otvaranje novih prodajnih mjesta. Tvrtke mogu uključiti nedostatke u gotovini ili platiti hitne potrebe za financiranjem ako imaju pristup operativnim kreditnim linijama i drugim oblicima kratkoročnog financiranja. Poduzećima, osobito malim poduzećima, može biti lakše osigurati kratkoročno financiranje umjesto dugoročnog ili vlasničkog financiranja. Kratkoročne kamatne stope su niže od dugoročnih, što menadžmentu daje veću fleksibilnost u poslovanju.
Nedostaci
Rast kamatnih stopa povećava troškove zaduživanja. Tvrtke koje se oslanjaju na kratkoročne kredite s promjenjivom stopom odmah će osjetiti učinke rasta stopa. Financiranje koje pokriva imovina također uključuje različite troškove - uz kamatne stope i naknade za usluge, samo dio zaloga koji se daje na zajam dužniku se naplaćuje. Zajmodavac može također zahtijevati da se dodatna sredstva založe kao jamstvo. Tvrtke koje koriste kreditne kartice za svoje kratkoročne potrebe mogu vidjeti da njihove marže profita trpe zbog viših kamatnih stopa. Kratkoročno financiranje možda neće biti adekvatno, a za poduzeća koja su već opterećena, možda neće biti dodatnih izvora sredstava.
Razmatranja
Rukovodstvo mora odlučiti o najboljoj kombinaciji financiranja na temelju kada im je potreban novac i koje vrste financiranja su dostupne. Primjerice, u okruženju pada kamatnih stopa, uprava bi možda željela zaključati dugoročne stope po povoljnim uvjetima ili ponovno pregovarati o postojećem kratkoročnom zaduživanju. Koristeći strategije upravljanja gotovinom, kao što je smanjenje troškova ili agresivnije na prikupljanje potraživanja, tvrtke mogu smanjiti svoje zahtjeve za financiranjem.
