Transakcijsko određivanje cijena je metoda koju banke koriste za mjerenje kako svaki izvor financiranja (depoziti i krediti) doprinosi profitabilnosti banke. Poslovanje banke ovisi o depozitima koje dobiva. Ona koristi ta sredstva za kredite ili ulaganja. Plaćanja kamata na ta sredstva određuju ukupnu neto kamatnu maržu banke. Neto kamatna marža je obično najveći izvor profita banaka. Budući da transferne cijene pomažu izračunati neto kamatnu maržu na bankovna sredstva, to je jedan od najvažnijih alata za mjerenje profitabilnosti svakog izvora financiranja banke.
Odaberite metodu određivanja cijene prijenosa sredstava. Najpopularnije metode su: usklađivanje po jedinstvenoj stopi, usklađivanje s više baznih stopa i podudarnost dospijeća.
Metoda jedinstvene kamatne stope koristi samo jednu stopu prijenosa sredstava (trošak financiranja za zajmove i vrijednost depozita) za kreditiranje svih osiguranih sredstava i za zaduživanje svih sredstava koja se koriste. Ova jednostavna metoda ne uzima u obzir čimbenike kao što su zrelost i ugrađeni rizici.
Višestruko udruživanje bazena dijeli bilancu na skupove imovine, koji se zatim podudaraju s suprotnom stranom bilance kako bi se uspostavila odgovarajuća stopa prijenosa sredstava.
Usklađeno dospijeće odgovara svakom korisničkom računu prema tržišnom indeksu. Ova metoda je popularna i točna, jer transferne cijene određuju tržišnu vrijednost doprinosa svakom izvoru i svakoj upotrebi sredstava.
Uspostaviti krivulju financiranja koja najbolje odražava korištenje sredstava na veleprodajnom tržištu. Neki od najboljih izbora uključuju međubankovnu stopu kao što je Londonska međubankovna stopa ili LIBOR; međubankovna swap krivulja; ili krivulja prinosa riznice. Novčani tijek, promjena cijene i dospijeće financijskog instrumenta koriste se za određivanje točke na krivulji transfera kako bi se pronašla stopa prijenosa. Odabrana stopa prijenosa sredstava trebala bi odgovarati tržišnoj stopi na krivulji prijenosa što je moguće bliže. Krivulja financiranja „jednostavno određuje odnos između vremena do dospijeća i prinosa do dospijeća za određenu vrstu financijskog instrumenta“ (Referenca 1).
Pregledajte varijable povezane s svakim zajmom ili depozitom nakon odabira brzine prijenosa. To će pomoći odrediti je li brzina prijenosa adekvatna. Za kredite, pregledajte fiksne i varijabilne troškove života uz kredit i troškove dodijeljenog kapitala na temelju svih ugrađenih povezanih rizika (kreditni, kamatni, tržišni, likvidni i operativni).
Za depozite, utvrdite fiksne i varijabilne troškove života uz depozit i trošak dodijeljenog kapitala na temelju ugrađenih rizika (kamatna stopa, tržišna likvidnost i operativni).
Pronađite kreditni raspon za kredite i raspon depozita franšize za depozite. Kreditni raspon, koji je banka zaradila za preuzimanje kreditnog rizika, treba biti dovoljan da nadoknadi kreditne gubitke i osigura odgovarajuću profitabilnost. Primjerice, na jednogodišnji kredit uz stopu koja se naplaćuje klijentu od 7 posto i stopi prijenosa od 5 posto, to je 2 posto.
Banka zarađuje depozitnu franšizu za financiranje zajmova i investicija. Ona mora biti adekvatna za nadoknadu operativnih troškova podružnice, maloprodajnih sustava isporuke i općih režijskih troškova, te mora proizvesti odgovarajuću dobit za banku. Primjerice, tromjesečna potvrda o depozitu od 3 posto, usklađena s stopom prijenosa od 4 posto, znači 1 posto.
Izračunajte neto kamatnu maržu, ili IRM, za sva sredstva koja banka koristi. Oduzmite ukupnu kamatnu stopu na sredstva deponirana iz kamata zarađenih na sredstva koja se koriste za kredite i ulaganja. To pokazuje dobit ili gubitak banke.
Savjet
-
Ne postoji jedan točan odgovor na najbolju praksu u odabiru krivulje bankovnih transfernih cijena. Banka mora odabrati najbolju krivulju u odnosu na vlastite potrebe i ciljeve.
Upozorenje
Korištenje marketinških indeksa bez kreditnog rizika, kao što je krivulja prinosa riznice, potiče banke da daju zajmove koji su manje profitabilni nego što se čini. Također teži obeshrabrivanju depozita koji bi mogli biti profitabilni.
