Izvještaj o novčanim tijekovima, obično poznat kao izvještaj o novčanom tijeku, prikazuje novčane priljeve i odljeve tijekom određenog obračunskog razdoblja. Tvrtke sastavljaju izvješće o novčanom tijeku koristeći informacije iz računa dobiti i gubitka, koje prikazuju prodaju i dobit, te bilancu stanja, koja sumira imovinu, obveze i dionički kapital društva. Ulagači, zajmodavci i drugi vanjski dionici koriste izvješće o novčanom tijeku kako bi procijenili financijsko zdravlje tvrtke.
Analiza likvidnosti
U članku iz listopada 1998. u članku "Journal of Accountancy", autori John R. Mills i Jeanne H. Yamamura predlažu da su omjeri novčanog toka pouzdaniji pokazatelji likvidnosti od ostalih omjera jer izvještaj o novčanom tijeku ne sadrži stavke koje ne uključuju gotovinu ili drugo knjigovodstvo Ukoliko imate. Prikazuje raspoloživu gotovinu na kraju razdoblja za aktivnosti poslovanja, financiranja i investiranja. Uobičajeni omjer novčanog toka je omjer operativnog novčanog toka, koji je omjer neto operativnog novčanog toka i kratkoročnih obveza. Ovaj pokazatelj ukazuje na sposobnost tvrtke da podmiri svoje kratkoročne obveze prema dugu. Operativni novčani tijek je neto dobit, uvećana za ispravke za nekontrolirane stavke i promjene u obrtnom kapitalu, koje su jednake tekućoj imovini minus kratkoročne obveze.
Analiza trendova
Vanjski korisnici mogu koristiti izvješća o novčanom tijeku tvrtke iz nekoliko obračunskih razdoblja kako bi odredili trendove. Pozitivan trend stalnog ili povećanog novčanog toka ukazuje na financijsko zdravlje. Opadajuća linija trenda mogla bi ukazivati na temeljnu slabost, iako niski novčani tokovi nisu nužno loši. Na primjer, biotehnološka tvrtka može imati negativan operativni novčani tok jer treba ulagati u istraživanja i klinička ispitivanja prije nego što može svoje proizvode plasirati na tržište. Neki ulagači smatraju da je slobodni novčani tok važniji od bilo kojeg drugog broja izvješća o novčanim tokovima. Slobodni novčani tok jednak je operativnom novčanom toku minus kapitalni izdaci.
Procjena rizika
Mills i Yamamura sugeriraju da su zajmodavci, rejting agencije i kreditni analitičari koristili omjere novčanog toka za procjenu rizika. Revizori također mogu koristiti ove pokazatelje novčanog toka kako bi identificirali odstupanja između izvješća o novčanom tijeku i drugih financijskih izvještaja te planirali svoje revizije oko tih razlika. Ulagači mogu koristiti izvješće o novčanom tijeku kako bi procijenili pouzdanost isplate dividendi i sposobnost tvrtke da preživi bilo kakve oštre gospodarske krize.
Razmatranja za internu uporabu
Društva mogu koristiti izvještaje o novčanom tijeku za potrebe internog planiranja. Uprava može procijeniti buduće novčane tokove na temelju tekućih i povijesnih kretanja novčanih tokova. Uprava često koristi analizu neto sadašnje vrijednosti kako bi usporedila alternativna ulaganja. Ova metodologija analize oslanja se na razumne projekcije novčanog toka, koje uprava može koristiti i za identifikaciju i izbjegavanje potencijalnih manjkova u financiranju.
