Najjednostavnije, mjenjačnica je samo kupnja valute jedne zemlje s valutom druge zemlje. Pojedinci, tvrtke i trgovci sudjeluju u raznim vrstama deviznih transakcija. Neki sudionici u razmjeni valuta to čine kao dio poslovanja, dok drugi špekuliraju o deviznom (Forex) tržištu u nadi da će profitirati od promjene tečaja. U nastavku su opisane glavne vrste deviznih transakcija koje koriste.
Osnovna mjenjačnica
Ako ste ikada putovali u stranu zemlju, vjerojatno ste iskoristili dio svog novca za kupnju eura, jena ili bilo koje druge lokalne valute. Cijena koju ste platili određena je tečajem između dviju valuta. Vaša kupnja primjer je najosnovnije vrste deviznih transakcija.
Tečaj se stalno mijenja, uglavnom kao odgovor na potražnju za jednom valutom u odnosu na druge. Potražnja za valutom zauzvrat je pod utjecajem mnogih čimbenika, uključujući razlike u kamatnim stopama, inflaciju i monetarnu politiku.
Terminski ugovori
Financijske institucije i poduzeća često se žele zaštititi od mogućih gubitaka zbog promjena tečaja. Terminski ugovor je način da se to učini. Terminski ugovor je poput futures ugovora, osim što je to privatni ugovor, a ne vrijednosni papiri kojima se trguje na burzi. U naprijed, jedna strana se obvezuje kupiti (ili prodati) stranu valutu od (ili do) drugoj strani. Valuta se dostavlja na datum u budućnosti po unaprijed određenoj cijeni. Varijacija ovoga je ugovor s prednjim prozorima. Umjesto isporuke na određeni datum, transakcija se namiruje tijekom "prozora" vremena između dva datuma.
swaps
Pretpostavimo da ste poslovni čovjek koji treba euro za obavljanje nekih poslova u Europi, ali sve što imate je američki dolar. Ne želite pretvoriti u eure i riskirati gubitak novca ako tečajevi krenu pogrešnim putem. Valutni swap je vaše rješenje. Istovremeno pozajmljujete euro od nekog drugog (obično trgovca valutama) i posuđujete svoje dolare drugoj strani. Eure možete koristiti na način koji smatrate prikladnim do određenog datuma. Tada vraćate euro i vraćate svoje dolara po unaprijed određenom tečaju.
Forex
Većina volumena trgovanja na Forex tržištu zapravo stvaraju špekulanti, a ne kao dio druge poslovne aktivnosti. Forex trgovci koriste unaprijed i zamjene. Međutim, osnovna Forex trgovina je jednostavna razmjena valuta, ali s jednom ključnom razlikom. Kada Forex trgovac kupi jednu valutu za drugu, to je marginalna transakcija. To znači da trgovac stavlja se samo malo novca (često manje od $ 1000 za $ 100000 puno valute). Uz ekstremne poluge kao što je ova, čak i male promjene tečaja valuta znače veliku dobit ili velike gubitke. Ovo čini Forex trading vrlo atraktivna za mnoge ljude, ali i vrlo rizično.
Forex opcije
Forex opcije funkcioniraju kao i sve druge opcije ugovora. Trgovac plaća premiju Forex trgovcu za opciju kupnje ili prodaje valute po određenoj cijeni štrajka. Ako se tečaj pomakne u korist trgovca prije isteka opcije, može iskoristiti opciju za dobit. Ako se tečaj ne pomakne na pravi način da pokrije plaćenu premiju, opcija će isteći i trgovac će izgubiti svoj novac. Za razliku od burzovnih opcija, kupac Forex opcijskog ugovora može odabrati cijenu i datum isteka
