Pretvorba materijala ili vještina u vrijednije proizvode predstavlja primarnu funkciju proizvodnje i poslovanja. Fraza "proizvodnja i poslovanje" obuhvaća stvaranje fizičkih proizvoda, kao i digitalnih proizvoda i usluga. Cilj proizvodnje i poslovanja je isporuka proizvoda i usluga koji zadovoljavaju potrebe krajnjih korisnika i očekivanja kvalitete.
Proizvodnja
Uzeta sama od sebe, funkcija proizvodnje odnosi se na proizvodnju robe. Proizvodnja fizičkih dobara služi kao klasični model proizvodnje. Izrada digitalne robe, kao što su e-knjige ili MP3, također pada ispod kišobrana proizvodnje. Digitalna roba zahtijeva preradu od sirovine izvornog materijala, pisanje ili glazbu, u nešto što predstavlja fizički proizvod.
operacije
Poslovanje obuhvaća stvaranje usluga koje ne proizvode materijalne ili trajne robe. Na primjer, kada MP3 funkcionira kao dobar, koncert benda funkcionira kao usluga. Operacije preuzimaju odgovornost da se usluga odvija prema rasporedu i da ispunjava očekivanja.