Vjerovnici, poslovni partneri, sadašnji i budući zaposlenici i uprava imaju interes u određivanju financijske stabilnosti malog poduzeća. Promjene u preferencijama kupaca, konkurentni krajobraz i makroekonomski čimbenici snažno utječu na mala poduzeća, jer obično nemaju financijskih sredstava za rješavanje brzih promjena. Odredite financijsku stabilnost malog poduzeća tako što ćete ispitati njegovu profitabilnost, likvidnost i ukupnu razinu duga.
Procijenite profitabilnost, koja je ključna komponenta financijske stabilnosti jer profitabilna poduzeća stvaraju slobodan novac. Za razliku od velikih javnih poduzeća, mala poduzeća nemaju pristup tržištu duga i dionica kako bi prikupili sredstva za nadoknadu gubitaka. Omjer bruto dobiti je bruto dobit podijeljena s prodajom, a omjer neto dobiti je neto dobit podijeljena s prodajom. Bruto dobit je prodaja minus trošak prodane robe, a neto dobit bruto dobit umanjena za sve ostale troškove.
Potražite znakove choppiness u omjerima, jer oni mogu ukazati na temeljne financijske probleme. Stabilno poslovanje pokazat će dosljedne omjere bruto i neto dobiti, a dobro vođene tvrtke pokazat će godišnji rast prodaje i dobiti. Na primjer, ako je omjer bruto dobiti stabilan tijekom vremena, ali omjer neto dobiti je na cijeloj karti, možda postoji problem u načinu upravljanja troškovima. Ako se prodaja poveća za pet posto, tada bi bruto i neto dobit također trebale rasti za najmanje pet posto.
Ocijenite likvidnost, a to je sposobnost malog poduzeća da plati svoje kratkoročne račune. Koeficijent tekuće likvidnosti jednak je tekućim sredstvima podijeljenim s tekućim obvezama. Iako je malo vjerojatno da mala poduzeća imaju visoke koeficijente tekuće likvidnosti, omjer veći od jednog trebao bi biti dobar pokazatelj financijske stabilnosti. Tekuća poduzeća imaju veću operativnu fleksibilnost u teškim ekonomskim vremenima.
Izračunajte omjer potraživanja-dana, kojim se mjeri likvidnost i učinkovitost upravljanja. Omjer je jednak 365 podijeljen s omjerom neto prodaje na potraživanja. Visok omjer znači da tvrtka ne prikuplja svoje nepodmirene račune dovoljno brzo, što povezuje vrijedan novac potreban za pokrivanje troškova. Potraživanja od kupaca prate iznos prodaje kupljen na kredit koji nije podmiren u gotovini.
Odredite ukupnu razinu duga, koja bi trebala biti niska za financijski stabilno poslovanje. Dva uobičajena omjera su omjer duga prema imovini, koji je ukupni dug podijeljen s ukupnom aktivom, i omjer vremena i kamate, koji je operativni prihod podijeljen s troškovima kamata. Poslovni prihodi su prodaja minus troškovi poslovanja.
Financijsko stabilno malo poduzeće treba imati omjer duga prema imovini između nula i jedan - ništa veće od jednog označava više duga nego imovine, što nije zdrav znak. Stabilno poslovanje trebalo bi imati omjer visoke kamate i zarade, što ukazuje na to da je sposobno pokriti isplate kamata svojim poslovnim prihodima.
Savjet
-
Ne očekujte iste omjere od svih malih poduzeća. Primjerice, omjeri dobro financiranih tehnoloških pokretanja i malog restorana koji se natječu s gotovim jelima i brendiranim franšizama bit će različiti.
