Operativni novčani tijek odnosi se na neto promjenu gotovine vašeg poduzeća tijekom određenog razdoblja, koja se temelji isključivo na primarnim poslovnim aktivnostima. Vjerovnici imaju interes u Vašem operativnom novčanom toku kada odlučuju da li ste dobro pozicionirani da preuzmu dodatni dug.
Osnovna formula
Osnovna formula za novčani tok iz poslovanja je dobit prije kamata i poreza ili EBIT, plus amortizacija i minus porezi. Ova jednadžba odražava novčani tok koji generirate iz periodične dobiti, pri čemu se prilagođava činjenici da je amortizacija nenovčani trošak, a porezi stvaraju odljev novca. Kao primjer, pretpostavimo da je vaša tvrtka ostvarila 150.000 USD u EBIT-u tijekom prethodnog tromjesečja. Amortizacija je iznosila 10.000 USD, a porezi 35.000 USD. Dakle, operativni novac iznosi $ 150,000 plus $ 10,000, minus $ 35,000, što je $ 125,000.
Implikacije novčanog toka
Operativni novčani tijek je jedan od nekoliko alata korištenih od strane vjerovnika za procjenu vaše sposobnosti posuđivanja. Općenito, snažan operativni novčani tok u nekoliko razdoblja odražava vašu sposobnost preuzimanja dodatnih dugova ili troškova. Nizak ili negativan operativni novčani tok otežao bi vjerovniku da opravda kredit. Ulaganje u širenje ili diversifikaciju alternativa je preuzimanju novog duga uz snažan novčani tok.
