Koncept financijskog rizika i povrata važan je aspekt temeljnih odgovornosti financijskog upravitelja unutar tvrtke. Općenito, što je više financijskih rizika izloženo poduzeću, to su veće šanse za značajniji financijski povrat. Očito postoje iznimke od toga, budući da postoje mnogi primjeri iracionalnih rizika koji ne dolaze s odgovarajućim visokim prinosima.
nestalnost
Volatilnost se odnosi na način na koji se cijene određenih vrijednosnih papira mijenjaju tijekom određenog vremenskog razdoblja. To je statističko mjerenje koje mjeri prosječnu razliku između cijena i prosječne cijene u danom vremenskom razdoblju. Što je veća nestabilnost sigurnosti, to je veća nesigurnost. Financijski menadžeri često su vrlo zabrinuti zbog volatilnosti dionica tvrtke za koju rade, kao i sa svim dionicama u koje su uložili novac.
Rizik
Rizik je usko povezan s nestabilnošću. Nestabilne dionice ili investicije su rizične zbog neizvjesnosti. Rizik, u tom smislu, ima pozitivnu stranu jer se neizvjesnost može pretvoriti u visoke prinose, kao i niske prinose.
Premija rizika
Premija za rizik odnosi se na pojam koji, ako je sve drugo jednako, veći rizik prati i veći povrat. Ovo je važan koncept za financijske menadžere koji se nadaju da će posuditi novac. Zajmodavci će pažljivo promatrati tvrtku kako bi utvrdili koliko su rizični oni u tvrtki i zasnivaju svoju odluku da posuduju toj tvrtki na toj razini rizika. Osim toga, ako zajmodavac ne pristane posuđivati novac rizičnom poslu, zahtijevat će veći povrat u obliku viših kamatnih stopa.
Financijska poluga
Većina tvrtki financira se ili dugom ili kapitalom. Kapitalno financiranje dolazi od dioničara, vlasnika tvrtke. Ti dioničari dijele zaradu društva u iznosu razmjernom njihovom ulaganju. Financiranje duga dolazi od kreditnih institucija, a dok poduzeće zajmoprimca mora plaćati redovite isplate kamata svom zajmodavcu, ne mora dijeliti zaradu sa zajmodavcem. Iz tog razloga, tvrtka može koristiti dug, a ne dodatni kapital za financiranje svog poslovanja i uvećati dobit u odnosu na tekuće vlasničke udjele. Istodobno se gubici povećavaju i kroz ovu financijsku polugu. To je temeljno razmatranje rizika / povrata u sastavu financiranja tvrtke.
Kamatni rizik
Osim vanjskih ulaganja tvrtke, financijski menadžer ima i druge rizike. Primjerice, kada se koristi financijska poluga, financijski menadžer mora brinuti o kamatnim stopama koje tvrtka plaća jer bi odgovarajuće isplate kamata mogle značajno opteretiti novčani tok tvrtke i naposljetku dovesti do toga da društvo ne ispuni svoje zajmove i proglasi stečaj.,
