Rizik financijskih izvještaja inherentan je i aktivnostima vanjske i unutarnje revizije. Odnosi se na mogućnost da revizori ne uspiju otkriti značajne pogreške u računovodstvenom izvješću nakon detaljnog pregleda. Rizik financijskih izvještaja proizlazi iz pet tvrdnji uprave ili pretpostavki - predstavljanja i objavljivanja, postojanja ili nastanka, prava i obveza, cjelovitosti i procjene ili raspodjele.
Prezentacija i objavljivanje
Tvrdnje najvišeg rukovodstva o "prezentaciji i objavljivanju" u korporativnim financijskim izvješćima su važne. "Prezentacija" označava redoslijed u kojem knjigovođa navodi stavke financijskih izvješća. Općenito prihvaćena računovodstvena načela (GAAP) u SAD-u i međunarodni standardi financijskog izvješćivanja (IFRS), preporučuju specifične modele prezentacije za svaki financijski izvještaj. Primjerice, izvještaj o novčanim tokovima mora naznačiti (u ovom redoslijedu): novčane tijekove od poslovnih aktivnosti, novčane tijekove od investicijskih aktivnosti i novčane tijekove od investicijskih aktivnosti. "Objavljivanje" se odnosi na važne informacije koje uprava može izostaviti u financijskim izvješćima, a koje mogu uzrokovati gubitak koji proizlazi iz sudskih sporova ili regulatornih kazni.
Postojanje ili pojavljivanje
Tvrdnja "postojanje ili pojavljivanje" odnosi se na operativne transakcije. Jednostavno rečeno, viši menadžment tvrdi ili potvrđuje revizoru da postoje stavke financijskog izvješća. Viša razina rukovodstva također potvrđuje da su se transakcije i unosi u dnevnik koji čine stanje na računima stvarno dogodili. Da bismo ilustrirali, pretpostavimo da bilanca tvrtke A pokazuje 10 milijuna dolara u gotovini. Vanjski revizor potvrđuje tvrdnju o "postojanju" primitkom pisane potvrde banke o stanju računa A.
Prava i obveze
Tvrdnje o "pravima i obvezama" odnose se na imovinu i obveze. Imovina je ekonomski resurs koji tvrtka posjeduje ili u kojem može imati vlasnička prava u budućnosti. Revizor osigurava da tvrtka ima stvarna vlasnička prava na imovini, u skladu sa zakonskim zahtjevima. Obveza se odnosi ili na dug koji društvo mora platiti nakon dospijeća ili na financijsku obvezu koju mora poštivati na vrijeme. Revizor također osigurava točnost financijskih obveza poduzeća.
Potpunost
Revizor provjerava tvrdnju o "potpunosti" osiguravajući da su financijska izvješća, u cjelini, potpuna. Kompletan skup financijskih izvještaja uključuje bilancu (ili izvještaj o financijskom položaju), izvještaj o dobiti ili gubitku (inače poznat kao izvještaj o prihodima), izvještaj o novčanim tijekovima i izvještaj o zadržanoj dobiti. Revizor također osigurava da svaki financijski izvještaj prikazuje sve relevantne stavke: na primjer, provjeru troškova, prihoda, gubitaka i dobitaka u izvještaju o dobiti i gubitku.
Vrednovanje ili dodjela
Tvrdnje višeg rukovodstva o "procjeni ili dodjeli" odnose se prvenstveno na pretpostavke o amortizaciji imovine. U računovodstvenom govoru, amortizacija imovine znači širenje troškova tijekom nekoliko godina. Tvrtka može prijaviti netočne financijske podatke ako voditelji odjela preuzimaju pogrešne stope amortizacije. To je zbog činjenice da su unosi u dnevnik amortizacije troškovi koji utječu na izvještaj o prihodima korporacije.
