Konsolidirana financijska izvješća za matična i ovisna društva ili povezana društva mogu pružiti investitorima i drugim zainteresiranim stranama sveobuhvatan pregled financijskog poslovanja subjekata. Međutim, neke se pojedinosti mogu izgubiti tijekom procesa konsolidacije koji može rezultirati pogrešnom prezentacijom. Većina javnih poduzeća mora izvještavati na konsolidiranoj osnovi, ali nekonsolidirane i segmentirane informacije također moraju biti prijavljene kako bi se osiguralo da čitatelji financijskih izvješća imaju sve relevantne informacije.
Što su konsolidirani financijski izvještaji?
Konsolidirana financijska izvješća kombiniraju bilance, izvještaje o dobiti i izvještaje o novčanom tijeku dvije ili više tvrtki ili poslovnih jedinica. Često se prikazuju tvrtkama koje imaju jednu ili više podružnica kako bi prikazale pregled cijele operacije. Tijekom procesa konsolidacije prema opće prihvaćenim računovodstvenim načelima, aktivnost između poduzeća nestaje. Ulaganje roditelja u podružnicu bilo bi uklonjeno zajedno s odgovarajućim kapitalom u knjigama podružnice. Svaka prodaja među poduzećima bi se izbrisala kao i povezani troškovi prodane robe na računu dobiti i gubitka podružnice. Konsolidirani financijski izvještaji mogu čitateljima dati pogrešan osjećaj profitabilnosti i financijske stabilnosti u nedostatku nekonsolidiranih informacija.
Maske Loša izvedba
Kada se izvještaji o sveobuhvatnoj dobiti objedinjuju i izvještavaju na konsolidiranoj osnovi, prihodi, rashodi i neto dobit prikazuju se u kombiniranim iznosima. To može sakriti probleme s profitabilnošću s jednom ili više tvrtki. Na primjer, ako podružnica izgubi značajnu količinu novca u godini kao rezultat loše prodaje, čitatelji financijskih izvješća možda neće vidjeti te informacije ako je gubitak u kombinaciji s dobiti matičnog društva.
Iskrivljuje financijske omjere
Jedan od načina na koji ulagači procjenjuju održivost tvrtke je njezin omjer. Omjeri su usporedbe između linija financijskih izvještaja. Primjerice, tekući omjer je kratkotrajna imovina podijeljena s tekućim obvezama. Taj omjer govori investitorima koliko će tvrtka biti u stanju platiti svoje kratkoročne obveze. U konsolidiranom financijskom izvještaju, sva imovina, obveze i prihodi svakog društva su kombinirani. Financijski omjeri koji se temelje na kombiniranim brojevima možda neće biti reprezentativni za omjere svake tvrtke. Ako jedna od tvrtki ima visoku razinu duga u odnosu na vlasnički kapital, ta bi se poluga mogla sakriti u konsolidiranom izvješću.
Skriva prodaju među tvrtkama
Sve transakcije među tvrtkama uklanjaju se u konsolidaciji. S jedne strane, ovo predstavlja istinitiji pogled na tvrtke pokazujući samo financijske aktivnosti s nepovezanim strankama. Međutim, ona također skriva razinu transakcija među tvrtkama. Ako povezana društva troše većinu svog vremena i resursa na prodaju proizvoda ili usluga u grupi, vanjski ulagač neće moći procijeniti transferne cijene ili promjenu dobiti u grupi. Obje ove stvari mogu manipulirati tvrtke i mogu utjecati na poreze na dohodak. Konsolidacija skriva opseg aktivnosti među tvrtkama.
