Monopol je kada je tvrtka ili drugi entitet potpuno samostalan u pružanju određenog dobra ili usluge tržištu. Monopoli se obicno obeshrabruju u tržišnim gospodarstvima jer su njihove opasnosti dobro poznate. Međutim, u nekim slučajevima, monopoli su dopušteni jer vrlo visoki početni troškovi ne bi učinili konkurenciju ekonomski izvedivom. Na primjer, opskrba komunalnim uslugama često može biti monopolska situacija kao u slučaju vode ili električne energije.
Cijena
U tržišnoj ekonomiji, monopoli mogu zahtijevati bilo koju cijenu koju žele za svoj proizvod ili uslugu jer nemaju nikakvu konkurenciju. Potrošači nemaju izbora nego platiti tražene cijene, što je posebno opasno ako monopol pruži potrebu. To znači da potrošači plaćaju više od onoga što proizvod ili usluga zaista plaća - trošak proizvodnje i isporuke plus razumna dobit - a to čini da potrošači imaju manji raspoloživi dohodak.
Opskrba
Kada jedna tvrtka kontrolira isporuku određenog dobra ili usluge tržištu, ona također može povećati cijene ograničavanjem opskrbe. Poduzeće može koristiti robu ili usluge kao oblik ucjene, uskratiti opskrbu s tržišta. Ova je situacija posebno opasna ako neka zemlja, primjerice, ovisi o jednom dobavljaču iz druge zemlje da osigura robu, jer će ponuda uvijek biti nestabilna jer ovisi o spremnosti druge zemlje za prodaju.
kvaliteta
Glavni nedostatak da jedna tvrtka opskrbljuje određenu robu ili uslugu jest da tvrtka nema poticaj za pružanje izvrsnosti. Tvrtka nema poticaj da poboljša svoje usluge ili kvalitetu svojih proizvoda jer ljudi nemaju izbora nego kupiti ono što tvrtka nudi.
Vlast
Monopoli su opasni jer mogu postati iznimno moćni i iskoristiti tu moć kako bi i sami sebi koristili i dobili još više moći. Oni imaju sposobnost generiranja ogromnih profita i mogu iskoristiti taj novac za dobivanje političkog utjecaja. Također mogu zaprijetiti da će poremetiti ili ograničiti opskrbu i to iskoristiti i za političku polugu.
