Pregledi analize financijskih izvještaja koriste se kao podrška investicijskim odlukama i analizama vrednovanja. Oni su također uključeni u godišnja izvješća za investitore. Menadžerski timovi uključuju sveobuhvatnu raspravu o financijskim rezultatima u svojim godišnjim obrascima Komisije za vrijednosne papire i razmjene 10-K. Analiza financijskih izvještaja stoga mora biti dobro napisana, konačna i uključivati sve materijalne financijske podatke.
Uključite financijska sredstva
Lako se usredotočiti samo na račun dobiti i gubitka i na ono što je tvrtka zaradila. Međutim, pobrinite se da uključite informacije o promjenama u bilanci društva i stanju gotovine kako je detaljno opisano u izvještaju o novčanim tokovima. Radite kroz svaki dio svakog financijskog izvješća. To znači fokusiranje na imovinu, obveze i kapital u bilanci. Budite spremni uskladiti novčane tokove u poslovanju i istovremeno objaviti materijalno financiranje i ulaganje novčanih tokova.
Budite pronicljivi
Analiza financijskih izvješća koja nema smislene zaključke je u najboljem slučaju nepotpuna. Rukovodstvo, dioničari i zajmodavci zahtijevaju duboku analizu za donošenje utemeljenih odluka. Uključite kvalitativne informacije u svoju kvantitativnu analizu kako biste objasnili promjene u razinama prihoda ili omjerima korištenja sredstava. Sami podaci imaju mali značaj bez priča koje te brojke dovode u kontekst. Možda najvažniji čimbenik u pisanju pronicave financijske analize je pristup menadžmentu za vođenje intervjua. Pripremite čvrsta pitanja i ne pitajte o stvarima na koje se može odgovoriti putem javnih informacija.
Usporedna mjerila
Kao prvi korak trebali biste odabrati odgovarajuću referentnu vrijednost za usporedbu s rezultatima Vaše tvrtke. Referentna vrijednost mora biti smislena i idealna bi bila prosječna i srednja vrijednost grupe vršnjačkih tvrtki koje su vrlo slične subjektu u smislu veličine, rasta i djelatnosti. Trebali biste imati duboko razumijevanje proizvodnih linija predmetne tvrtke kako biste odabrali odgovarajuću grupu kolega. Neke tvrtke imaju vrlo složene proizvode; na primjer, biotehnološke ili softverske tvrtke. Budite pažljivi u proučavanju web stranice tvrtke, marketinških brošura i drugih relevantnih informacija kako biste razumjeli tvrtku i njezine konkurente.
Analiza omjera
Izvršavanje analize omjera pomaže osigurati da imate kvantitativne podatke koji podržavaju vaše kvalitativne zaključke. Analize omjera su vrlo specifične za određenu industriju, ali općenito su sljedećih tipova: veličina, rast, likvidnost, poluga, profitabilnost i promet. Usporedite rezultate analize omjera s konkurentima kako biste odredili relativne prednosti i slabosti. Izračunajte povijesne trendove dok se uglavnom usredotočite na posljednjih pet godina financijskih rezultata. Prepoznajte i priznajte jesu li prodaja i povratak u trendu u određenom smjeru. Razumjeti jesu li financijski rezultati pod utjecajem industrijskih ciklusa ili sezonskih varijabli.
