Analiza financijskih izvještaja temelji se na usporedbi imovine, obveza, kapitala, prihoda i rashoda iz godine u godinu te industrijskih mjerila. Pravilno tumačenje financijskih izvješća pomaže u identificiranju prednosti i slabosti tvrtke. Financijski izvještaji se sastoje od bilance, računa dobiti i gubitka i izvještaja o novčanom tijeku. Često, financijska izvješća koja su revidirana, pregledana ili sastavljena od strane ovlaštenog javnog računovođe uključivat će dodatne rasporede, kao što su detaljni opći i administrativni troškovi ili, u slučaju ugovora o izgradnji, raspored rada u tijeku.
Stvorite bilance uobičajene veličine tako da izračunate svaki račun imovine, obveza i kapitala kao postotak ukupne imovine. Izradite zajedničke račune dobiti i gubitka izračunavajući svaki račun prihoda i rashoda kao postotak ukupnog prihoda prije popusta, povrata i naknada. Pripremite bilance stanja i izvještaje o prihodima za svaku godinu u kojoj su dostupni.
Usporedite obične bilance i izvještaje o prihodima. Odredite neuobičajene ili neočekivane fluktuacije. Ako ne postoji vjerodostojno objašnjenje, zamolite upravu o varijaciji. Na primjer, ako je gotovina s 31. prosinca 2008. do 31. prosinca 2009. smanjena za 50.000 dolara, a tvrtka je tijekom godine kupila opremu za 45.000 dolara, razlog za dramatično smanjenje uglavnom je potkrijepljen. Međutim, ako je gotovina smanjena za 50.000 dolara, a troškovi za auto povećani su za 45.000 dolara, možda ćete se htjeti raspitati o kupnji vozila i ako je to bila poslovna nužnost.
Stvorite Excelovu tablicu za analizu omjera. Pokazatelji se koriste za tumačenje profitabilnosti, likvidnosti, aktivnosti i solventnosti tvrtke. Uobičajeni omjeri uključuju tekući omjer (kratkotrajna imovina podijeljena po tekućim obvezama), omjer bruto dobiti (bruto dobit podijeljen s ukupnim prodajnim vremenom 100), omjer obrtnog kapitala (trošak prodane robe podijeljen s obrtnim kapitalom), omjer duga i kapitala dug od vanjskih zajmodavaca podijeljen s ukupnim kapitalom) i omjer operativne dobiti (neto dobit podijeljena s ukupnim prodajnim vremenom 100). Obrtni kapital izračunava se oduzimanjem ukupnih tekućih obveza od ukupnih obrtnih sredstava.
Analizirajte omjere izračunate tijekom vremena i usporedite ih s industrijskim mjerilima. Razvijte hipoteze o tvrtki i njenom učinku tijekom vremena. Koristite analizu omjera kako biste podržali te ideje. Na primjer, ako se bruto dobit tvrtke smanjila sa 75 posto na 65 posto, a troškovi sindikata naglo poraste tijekom istog vremena, razlog za smanjenje može se potkrijepiti. Međutim, ako bi se bruto dobit smanjila sa 75 posto na 65 posto, a materijali, rad i ostali troškovi posla ostali su otprilike jednaki, daljnja analiza bila bi opravdana.
