Učenje čitanja financijskih izvješća jednako je lako kao i čitanje "oznake prehrane ili rezultata za bejzbol kutiju", navodi se u priručniku Komisije za vrijednosne papire (SEC). Financijski izvještaji uključuju račun dobiti i gubitka, bilancu, izvještaj o novčanom tijeku, popratne bilješke, odjeljak za raspravu i analizu upravljanja, a za revidirana izvješća revizorsko izvješće. Kako kaže voditelj DIP-a, financijska izvješća "pokazuju vam novac", a učenje kako ih čitati je važno.
Naučite komponente bilance. Ovaj dokument nudi snimku imovine tvrtke, kao što su tekuća i stalna sredstva; obveze, uključujući kratkoročne kredite i dugoročne obveznice; dioničarima, kao što su obične dionice i zadržana dobit. Imovina je uvijek jednaka obvezama i kapitalu dioničara.
Pregledajte račun dobiti i gubitka, koji DIP vodič uspoređuje s stepenicama. Možete početi na vrhu s prodajom, a zatim ćete napraviti odbitak za razne troškove i troškove na svakom koraku prema dolje. Na primjer, odbijanje troškova prodane robe dovodi do bruto dobiti, a odbijanje općih troškova (npr. Marketinških i administrativnih troškova) dovodi do operativne dobiti. Donji korak je donja granica ili neto dobit.
Pogledajte kroz izvješće o novčanom tijeku, koji koristi i reordira informacije iz bilance poduzeća i računa dobiti i gubitka. Izvještaj o novčanom tijeku prikazuje novac koji dolazi (priljevi) i odlazi (odljeva) poduzeća kao rezultat poslovanja, ulaganja (kupnje nove opreme) i financiranja (prodaja dionica ili obveznica).
Obratite pozornost na popratne bilješke koje ponekad mogu dobiti tehničke podatke. Te se bilješke obično postavljaju nakon financijskih izvještaja, često u posebnom poglavlju "Bilješke uz financijske izvještaje". Oni razrađuju jednu ili više stavki u financijskim izvještajima, uključujući metodologiju vrednovanja zaliha, konsolidaciju ili prodaju odjela te pojedinosti o planovima za naknade zaposlenicima i mirovine.
Skenirajte kroz odjeljak za raspravu o upravljanju i analizu. Potražite objašnjenje o promjenama iz prethodne izjave. Obratite pažnju na izglede za poslovanje, što je očekivanje uprave od prodaje i dobiti u kvartalima i godinama koje slijede.
Potražite izjavu nekvalificiranog revizora koja navodi čisto zdravstveno stanje. Mišljenje kvalificiranog ili nepovoljnog revizora moglo bi proizaći iz zabrinutosti oko načina sastavljanja i prezentiranja financijskih izvješća. Napominjemo da tvrtke kojima se javno trguje često objavljuju nerevidirana financijska izvješća svaka tri mjeseca i objavljuju revidirane verzije na kraju godine.
Utvrdite koji su ključni pokretači poslovanja kako biste se mogli usredotočiti na odgovarajuće stavke retka financijskih izvještaja. Na primjer, ključni pokretač poslovanja za start-up tehnologiju nije profitni ili prodajni broj, već trend. Ako tvrtka pokazuje stalan napredak u prodaji u odnosu na tromjesečje u prodaji, onda možete potražiti razloge u odjeljku za raspravu o upravljanju, kao što je njihov proizvod koji ispunjava ključne potrebe kupaca.
