Dobro financijsko planiranje znači stavljanje novca na stranu za hitne slučajeve, koledž poduke, kapara za kuću i umirovljenje. Sredstva se dodjeljuju na temelju vašeg profila rizika. Ovo zahtijeva pronalaženje ravnoteže između gotovine na ruke, dionice, obveznice, nekretnine i druge vrste imovine koji vas udoban i sposoban za spavanje noću.
Fondovi tržišta novca i računi tržišta novca važni su dijelovi te raspodjele imovine. Ali što je fond novčanog tržišta i što je račun tržišta novca?
Što je fond tržišta novca i kako funkcionira?
Fond novčanog tržišta je uzajamni fond koji ulaže u kratkoročne, visokokvalitetne vrijednosne papire i isplaćuje dividende koje su blizu kratkoročnih kamatnih stopa. Ta sredstva su likvidna, otkupljiva na zahtjev i rijetko se mijenjaju u cijeni.
Oni su registrirani u Komisiji za vrijednosne papire prema Zakonu o investicijskim društvima iz 1940. i regulirani DIP pravilom 2a-7. DIP je dužan zahtijevati da registrirani fondovi otkriju sve relevantne rizike. DIP ne osigurava investitore od gubitaka.
Dionice fonda novčanog tržišta utvrđuju se dnevno po neto vrijednosti imovine, također poznatoj kao NAV. NAV je imovina fonda umanjena za obveze po dionici. Maloprodajni i državni fondovi na tržištu novca nastoje održati stabilnu NAV na 1,00 dolara po dionici. Oni koriste posebne metode vrednovanja i određivanja cijena kako bi procijenili imovinu svojih fondova i zadržali cijenu te dionice.
NAV-u drugih vrsta fondova tržišta novca nije dopušteno koristiti te posebne metode određivanja cijena i moraju dopustiti da njihovi NAV-ovi plutaju. Iako ta sredstva nastoje zadržati stalnu cijenu, njihovi NAV-ovi će se mijenjati dnevno na temelju trenutnih tržišnih uvjeta. Investitor bi trebao biti svjestan načina određivanja cijena fonda prije kupnje dionica novčanog fonda.
Vrste novčanih fondova
Novčani fondovi namijenjeni su različitim vrstama investitora. Neki su fondovi strukturirani za male ulagatelje, dok su drugi namijenjeni institucionalnim investitorima i imaju visoke minimalne zahtjeve za početnim ulaganjima.
Novčani fondovi dostupni su u četiri vrste:
Sredstva trezora: Ta sredstva ulažu isključivo u kratkoročne vrijednosne papire u SAD-u. Oni imaju najniži rizik svih fondova tržišta novca i plaćaju najniže kamatne stope. Sredstva trezora namijenjena su investitorima koji žele najmanje rizika, ali žele zaraditi više od kamata na bankovnom štednom računu.
Sredstva vladinih agencija: Sredstva Agencije ulažu u novčanice i obveznice saveznih vladinih agencija, a zajamčena su u američkoj riznici. Primjer bi bile bilješke Savezne nacionalne udruge za hipoteke. Iako su rizičniji od američkih riznica, ti fondovi nude nešto veći prinos.
Diversificirani oporezivi fondovi: Diversificirani fondovi ulažu u vrijednosne papire i obveznice američkih korporacija, komercijalne zapise, repo ugovore, bankarske akcepte i depozite stranih banaka. Svi vrijednosni papiri imaju dospijeće kraće od 120 dana. Ta su sredstva rizičnija od ostalih fondova tržišta novca, ali plaćaju veće prinose.
Sredstva oslobođena poreza: Novac oslobođen poreza ulaže se u kratkoročne vrijednosne papire države i lokalnih samouprava. Sastav tih fondova znatno se razlikuje. Neki fondovi oslobođeni poreza plaćaju samo u jednoj državi, dok ostali fondovi imaju različite države. Oni su najrizičniji od svih fondova tržišta novca. Fondovi oslobođeni poreza su najprivlačniji ulagačima koji su u visokim poreznim razredima i žive u državama s visokim porezom na dohodak kao što su New York, Connecticut, New Jersey i California.
Investitor koji posjeduje nekoliko različitih investicijskih fondova koje izdaje ista tvrtka može koristiti fond novčanog tržišta s istim društvom za privremeno parkiranje sredstava. Recimo, na primjer, investitor želi prodati svoje ulaganje u dionički fond, ali nije odlučio kamo će dalje ulagati. Fond novčanog tržišta je dobro mjesto za stavljanje novca dok ne donese odluku.
Društva uzajamnih fondova koriste svoje novčane fondove kao metodu pružanja usluga klijentima cjelokupnim upravljanjem gotovinom. Nude novčane fondove pogodne za male ulagače. Minimalne početne kupnje obično se kreću od 500 do 5.000 USD.
Fondovi tržišta novca nude nekoliko načina za povlačenje sredstava. Općenito, investicijski fondovi omogućuju investitorima da pišu čekove na računu, ali mogu zahtijevati minimalni iznos provjere od 500 dolara. Alternativno, investitor može podnijeti zahtjev za otkup udjela i može poslati novac ili poslati sredstva bankovnim prijenosom na svoj bankovni račun.
Prednosti Fonda tržišta novca
Očuvanje kapitala: Investitori koji nisu skloni riziku i nisu zadovoljni ulaganjima koja se mijenjaju u vrijednosti stavljaju svoj novac u fondove tržišta novca. Ta sredstva ulažu samo u kratkoročne vrijednosne papire s niskim rizikom.
Brz pristup sredstvima u hitnim slučajevima: Novčana tržišta su visoko likvidna. Ulagači mogu svakodnevno otkupljivati svoje dionice.
Bolji prinosi: Fondovi na tržištu novca obično nude više kamatne stope u odnosu na prinose na bankovne štedne račune ili račune na tržištu novca.
Nedostaci novčanih fondova
Niski prinosi: Kamatne stope koje plaćaju fondovi tržišta novca možda neće biti dovoljne da ostanu ispred stope inflacije.
Nije osigurano: Iako fondovi tržišta novca ulažu u visokokvalitetne vrijednosne papire, oni ipak nisu osigurani ili zajamčeni od strane bilo koje savezne agencije.
Ograničene značajke povlačenja: Ako vam novac treba brzo, fondovi novčanog tržišta možda nisu najbolji izbor. Morat ćete napisati veliki ček ili izvršiti elektronički bankovni prijenos; Obje ove metode mogu potrajati nekoliko dana da biste dobili sredstva tamo gdje ih želite.
Odabir fonda tržišta novca
Budući da su fondovi tržišta novca dostupni u različitim vrstama, prva odluka je odrediti koja je vrsta najpogodnija za vaš profil rizika i poreznu situaciju. Hoće li to biti kratkoročni fond riznice, državni fond za obveznice, diversificirani fond s korporativnim dugom ili fond koji ulaže isključivo u vrijednosne papire bez poreza?
Koliko interesa želite dobiti? Sredstva američkog trezora imaju najniže prinose i najmanji rizik, dok će diversificirani korporativni fondovi imati najviše stope, ali nešto veći rizik.
Što je s vašom poreznom situacijom? Ako ste u poreznom razredu s visokim dohotkom i živite u državi s visokim porezom, fond koji je oslobođen poreza može vam dati najbolju povratnu prijavu nakon poreza.
Učiniti neke istraživanja i identificirati uzajamnog fonda tvrtka koja nudi obitelj sredstava, uključujući tržište novca. To će vam dati mogućnost premještanja sredstava iz gotovine na dionice ili obveznice kako se uvjeti na tržištu mijenjaju.
Nabavite prospekt i usporedite naknade za operativne troškove za nekoliko fondova tržišta novca.
Usporedite minimalno traženo početno ulaganje. Ovaj iznos varira među novčanim fondovima.
Razumjeti postupke za povlačenje sredstava iz novčanog fonda. Postoji li minimalni iznos za pisanje čekova? Koliko je vremena potrebno za otkup dionica? Je li moguće prenijeti sredstva elektroničkim putem?
Što je račun tržišta novca?
Račun tržišta novca je račun za plaćanje kamata koji obično plaća veću kamatnu stopu u odnosu na štedni račun. Osigurano je do 250.000 dolara od strane Savezne depozitne zaklade za bankovne račune i Nacionalne uprave za kreditnu uniju za račune kod kreditnih unija.
Banke mogu zahtijevati veće minimalne iznose za VMA od redovnih štednih računa. Računi tržišta novca imaju ograničenu mogućnost pisanja čekova.
Financijske institucije često plaćaju kamate na računima tržišta novca na višestrukoj osnovi, što znači da se kamatna stopa temelji na iznosu sredstava na računu; viša stanja dobivaju veće kamatne stope.
Prednosti računa tržišta novca
Banke federalnih rezervi dopuštaju vlasniku MMA računa da napiše do šest čekova mjesečno. Ako račun ima debitnu karticu, Fed također dopušta do šest isplata mjesečno. Stoga, VMA ima koristi od računa za provjeru i štednje.
Međutim, budite svjesni da račun tržišta novca nije tekući račun. Ako vam je potrebna mogućnost pisanja više čekova ili češćih isplata debitnih kartica, interesni tekući račun može biti bolja alternativa, čak i ako plaća nižu kamatnu stopu.
Sljedeće su prednosti računa novčanog tržišta:
- FDIC i / ili NCUA osiguravaju račune.
- Mnoge financijske institucije nude pristup računu putem mreže bankomata.
- Neke banke dopuštaju korištenje računa tržišta novca kao zaštitu prekoračenja za vaš tekući račun. Međutim, prijenosi prekoračenja računaju se s mjesečnim ograničenjem od šest transfera po Uredbi D.
- Nekoliko banaka može ponuditi besplatne čekove s VMA.
- MMA je sigurno mjesto za raspolaganje sredstvima za hitne slučajeve.
- Ponekad financijske institucije imaju visok minimalni saldo za otvaranje računa tržišta novca; do 10.000 $.
- Kamatne stope na VMA variraju ovisno o promjenama ukupnih kratkoročnih tržišnih stopa.
- Mnoge banke zahtijevaju od vlasnika računa da održava minimalno stanje kako bi se izbjegla mjesečna naknada. Primjerice, neke banke zahtijevaju minimalni saldo, kao što je 2.500 USD, ili naplaćuju naknadu od 12 USD mjesečno za pokriće održavanja računa.
Nedostaci računa tržišta novca
Viši minimalni saldo: Banke mogu zahtijevati račune na novčanom tržištu kako bi održali viši minimalni saldo od računa štednje ili tekućeg računa. Stanja koja su niža od minimalne mogu izazvati visoke naknade za održavanje. Neke banke nude nekoliko načina za snižavanje minimalnih zahtjeva za bilancom, kao što su izravni depoziti umjesto čekova.
Ograničeno povlačenje: Uredba D ograničava broj povlačenja transakcija na šest mjesečno. To uključuje čekove, prijenos novca s računa, unaprijed odobrene odbitke, plaćanja trećih strana i podizanje debitne kartice. Dobra vijest je da neke banke ne računaju povlačenje iz blagajnika prema granici.
Prekomjerne kazne i naknade za povlačenje: Banke mogu naplatiti kaznene pristojbe ako vlasnik računa crta više od šest dopuštenih isplata mjesečno.
Privremene uvodne stope: Banke mogu ponuditi veće uvodne naknade pri otvaranju računa novčanog tržišta, ali će te privlačne stope s vremenom nestati.
Naknade za zatvaranje računa: Iako nisu univerzalno uobičajene, neke banke mogu odbiti naknade za zatvaranje računa.
Bolje dugoročne stope dostupne na drugim mjestima: Računi tržišta novca sigurne su investicije koje plaćaju niže stope od ostalih ulaganja kao što su obveznice, dionice i nekretnine. Stope MMA ne mogu biti više od stope inflacije.
Koja je razlika između računa tržišta novca i novčanog fonda?
FDIC ili NCUA osiguravaju račune tržišta novca do 250.000 USD; fondovi tržišta novca su neosigurani.
Računi tržišta novca otvaraju se polaganjem sredstava u banku ili kreditnu uniju; fondovi novčanog tržišta stvaraju se kupnjom dionica od društva za uzajamni fond ili investicijskog posrednika.
Iako se fondovi tržišta novca smatraju sigurnim ulaganjima, njihovi prinosi su niži od obveznica i znatno su niži od prinosa na dionice. Kao rezultat toga, investitori koriste fondove novčanog tržišta kao mjesto za parkiranje svog novca dok čekaju bolje prilike za ulaganje. Fondovi tržišta novca također su ključno sredstvo ulaganja kako bi održali odgovarajuću likvidnost u ukupnoj bilanci portfelja.
