Financijski pokazatelji izražavaju odnos prihoda, dobiti i ostalih stavki financijskog izvještaja. Uprava i investitori mogu koristiti omjere za procjenu uspješnosti tvrtke tijekom vremena i protiv industrije. Omjer novčanog toka do prihoda, poznat i kao omjer operativnog novčanog toka ili prodaje ili omjer novčanog toka prodaje, je omjer operativnog novčanog toka i prihoda. To ukazuje na sposobnost menadžmenta da prihod pretvori u dobit i neto novčani tok.
činjenicama
Formula za odnos je operativni novčani tijek podijeljen s prihodom, izraženim u postocima. Operativni novčani tijek je neto dobit, uvećana za ispravke za nenovčane stavke, kao što su trošak amortizacije i promjene u obrtnom kapitalu, što je razlika između kratkotrajne imovine i kratkoročnih obveza. Amortizacija je alokacija troškova osnovnog sredstva tijekom njegovog korisnog vijeka trajanja. Kratkotrajna imovina uključuje novac, zalihe i potraživanja koja uključuju stavke kupljene na kredit. Kratkoročne obveze uključuju obveze prema dobavljačima, obveze prema dobavljačima i ostale kratkoročne obveze.
Značaj
Uprava, investitori i drugi dionici mogu koristiti omjer novčanog toka i prihoda za procjenu učinkovitosti internih kontrola troškova. Visok omjer obično znači da tvrtka može povećati postotak svojih prihoda u dobit i neto novčani tok. Ravna ili rastuća linija trenda je općenito pokazatelj dosljednog rasta prodaje i učinkovitog upravljanja troškovima. Slaba naplata potraživanja i veći troškovi su neki od razloga za pad trenda.
Strategije
Operativni novčani tijek ovisi o neto dobiti, koja je prihod minus trošak. Stoga, ako tvrtka generira veći prihod, ona mora održavati troškove stabilnim u odnosu na prihode kako bi povećala operativni novčani tijek i veći omjer novčanog toka i prihoda. Ako se prihodi smanje, tvrtka mora izvršiti odgovarajuće smanjenje troškova kako bi se zadržao isti omjer novčanog tijeka i prihoda. Druge strategije za povećanje omjera uključuju korištenje kredita umjesto gotovine za kupnju, pooštravanje kreditnih zahtjeva i praćenje naplata kašnjenja.
Primjer
Ako prihod tvrtke i operativni novčani tok iznose 100.000 USD i 26.000 USD, omjer operativnog novčanog toka do prihoda je 26% 100 x ($ 26.000 / $ 100.000). Ako tvrtka poveća prihode za 10 posto na 110.000 dolara 100.000 x (1 + 0.10) = 100.000 x 1.10 = 110.000, ali troši više na oglašavanje i druge troškove za generiranje tog povećanog prihoda, njegov neto prihod može pasti, što znači operativni novac protok će također pasti. Pretpostavljajući da se novčani tok smanjuje za 5 posto na 24.700 dolara 26.000 x (1 - 0.05) = 26.000 x 0.95 = 24.700 $, novi omjer novčanog toka do prihoda je 22.45% 100 x (24.700 USD / 110.000 USD, što je pad od 3,55 posto (26 - 22,45) usprkos rastu prodaje od 10 posto.
