Američki bankarski sustav razvio se tijekom dva stoljeća. Države su u početku regulirale banke i jamčile sredstva deponenta. Panike, danas nazvane recesije, tijekom 19. i početka 20. stoljeća izazvale su ekonomska previranja koja su rezultirala propadanjem banaka. Gospodarska kriza iz 1921. praćena godinama poljoprivrednih poteškoća desetkovala je državne fondove za bankarsko osiguranje. Do 1930. godine samo je Texas u potpunosti nadoknadio štediše propalim bankama. Savezna vlada ušla je u izgradnju stabilnosti u kaotičnom bankarskom sustavu. Savezna korporacija za osiguranje depozita, FDIC, osnovana je 1933. godine kako bi jamčila depozitne račune.
Osigurane depozitne potvrde
Potvrde o depozitu osigurane su, teorijski rizične investicije. FDIC će vlasniku CD-a nadoknaditi vrijednost certifikata i dospjele kamate ako banka koja izdaje papir ne uspije. Banke aktivno prodaju svoje CD-ove jer zahtijevaju sredstva za rad, pozajmljivanje novca klijentima za sve, od auto-kredita do pokretanja poslovanja. CD-ovi zahtijevaju od investitora da zaključe kamatnu stopu za određeno vremensko razdoblje; sredstva se obično ne mogu povući prerano bez kazne. Ta se sredstva potom posuđuju klijentima banaka.
Uvođenje CD-a 1960-ih godina
Banke su počele nuditi CD-e šezdesetih godina. Uvid u prosječne kamatne stope prije šezdesetih može se odrediti iz stopa trezorskih zapisa. Šestomjesečne kamatne stope trezorskih zapisa bile su ispod jednog posto od 1934. do 1947. godine. Prosječna stopa u 1948. porasla je na 1,05%. Stope su se kretale od oko 1,50% do 3,50% od 1948. do 1964. godine. Stopa trezorskih zapisa u prosjeku je iznosila 3,55% 1964. godine. Bazna točka je stotinka postotka (.01%). Dodavanje 50 baznih bodova (0,50) šestomjesečnoj stopi riznice daje predodžbu o tome što bi CD stope bile od 1934. do 1964. godine.
Zatvaranje 20. stoljeća
Cijene CD-a ubrzano su rasle nakon 1969. godine. Vijetnamski rat i inflacija diktirali su više stope u sljedećih 20 godina. Vlada je financirala rat povećanjem ponude novca; tiskali su novac. Cijene robe široke potrošnje i roba skočile su. Predsjednik Nixon pokušao je stabilizirati gospodarstvo povećanjem kamatnih stopa. Stope su u prosjeku iznosile 12,90% u 1980. godini za šestomjesečni CD. Neke su banke ponudile znatno iznad prosječne stope dok su se natjecale za privlačenje dolara. Do ranih devedesetih, stope su se povukle. Recesija je obilježila rane godine posljednjeg desetljeća 20. stoljeća; drugi dio desetljeća doživljava prosperitet i volujsko tržište dionica. Stopa CD-a kretala se od četiri do šest posto tijekom većeg dijela 1990-ih.
Dvadeset prvo stoljeće
Godina 2000. započela je početak najgore recesije i burze medvjeda od depresije. Događaji 11. rujna 2001., nakon kojih su uslijedili ratovi u Afganistanu i Iraku, pridonijeli su ekonomskoj neizvjesnosti tog razdoblja. Federalne rezerve su pokušale stimulirati gospodarstvo smanjivanjem kamatnih stopa, čineći kredite poslovnim subjektima i potrošačima pristupačnijim. Cijene CD-a pale su na 1,81% u 2001., povećale se na 3,73% u 2005. i 5,24% u 2006., da bi se smanjile na 3,14% 2008. i pao na 0,87% do 2009. Stope su povijesno niske tijekom cijele 2010. Niske stope u posljednjih nekoliko godina odražavaju niske stope koje se nude na instrumentima riznice tijekom razdoblja depresije i Drugog svjetskog rata. Kada se gospodarstvo uzdigne, kao što je to bilo u pedesetim godinama prošlog stoljeća, CD bi se trebao poboljšati.
