Koeficijenti likvidnosti korisni su za procjenu cjelokupnog zdravlja poduzeća temeljenog na njegovoj kratkoročnoj sposobnosti zadržavanja duga. Postoje dva različita pokazatelja likvidnosti koji služe kao usporedba između kratkotrajne imovine i kratkoročnih obveza poduzeća. Ovi omjeri su trenutni i brzi omjeri.
Izračunavanje trenutnog omjera
Koeficijent tekuće likvidnosti je jednostavna podjela tekuće imovine na kratkoročne obveze. Oba ova broja se obično prijavljuju na periodičnoj bilanci tvrtke. Kratkotrajna imovina uključuje sredstva u novcu, utržive vrijednosne papire, potraživanja od kupaca i zalihe. Kratkoročne obveze uključuju dugove i dospjele kamate u roku od 12 mjeseci. Ako kratkotrajna imovina u određenom razdoblju iznosi ukupno 400.000 USD, a ukupni dug u istom razdoblju iznosi 200.000 USD, sadašnji omjer je 2: 1.
Tumačenje tekućeg omjera
Koeficijent tekuće likvidnosti iznad 1: 1 obično je povoljan, što upućuje na to da poslovanje ima dobru likvidnost; međutim, visok omjer može značiti da tvrtka ne iskorištava mogućnosti rasta kroz dug. Bilo koji omjer ispod 1: 1 sugerira da je tvrtka visoko zadužena u dugovima i da se može boriti da bi mogla pratiti kratkoročna plaćanja. Tumačenja ovise o industriji i tvrtki. Službe za skrb o smrti, upravljanje imovinom i industrija prehrambenih proizvoda imaju najveći omjer u industriji, prema članku Forbes iz prosinca 2014. godine. Stoga je za konkurentnost u tim sektorima često potreban relativno visok omjer. Nasuprot tome, diskontni trgovac Walmart često održava omjer ispod 1: 1 jer prikuplja potraživanja i brzo pretvara inventar.
Izračunavanje brzog omjera
Brzi omjer je sličan tekućem omjeru, osim što se stanja zaliha uklanjaju iz ukupne kratkotrajne imovine. Također poznat kao kiselinski test, ovaj je pokazatelj likvidnosti nešto korisniji u procjeni likvidnosti, budući da tvrtka obično ne želi likvidirati zalihe kako bi platila dug. Ako je 100.000 dolara od 400.000 dolara u tekućoj imovini zapravo inventar, brza aktiva iznosi 300.000 dolara. Kada taj iznos podijelite s ukupnim iznosom od 200.000 USD, dobit ćete brz omjer od 3: 2.
Brzo tumačenje omjera
Brz omjer 1: 1 ukazuje na stabilno financijsko stanje. Ako vaša tvrtka ima omjer koji je mnogo veći, to može značiti da ne upotrebljavate svoj raspoloživi novac ili brzu imovinu za pokretanje rasta poslovanja. S druge strane, omjer manji od 1: 1 sugerira potencijalni problem zaduživanja duga. Tvrtke s omjerima ispod ovog praga često se previše oslanjaju na popuste na zalihama ili na prodaju kako bi generirali novac za isplate duga.
