Od svih stavki u bilanci tvrtke, kratkotrajna imovina je jedna od najvažnijih. Kratkotrajna imovina privlači veliku pozornost vlasnika jer te stavke predstavljaju novčani tok poslovanja. Novac mora teći kroz ciklus zaliha do potraživanja u gotovinu kako bi društvo imalo dovoljno sredstava da pravovremeno plati svoje račune i operativne troškove.
Što su trenutna sredstva?
Kratkotrajna imovina su stavke u bilanci društva za koje se očekuje da će se pretvoriti u gotovinu u roku od jedne godine. Imovina koja se ne može razumno očekivati da će se pretvoriti u gotovinu, kao što su zgrade i oprema, nije uključena u kategoriju tekućih sredstava.
Primjeri trenutačnih sredstava
Sljedeće stavke su primjeri trenutne imovine:
- Novac: Provjera računa i blagajne.
- Novčani ekvivalenti: Državni vrijednosni papiri.
- Privremena ulaganja: potvrde o depozitu.
- Potraživanja.
- Potraživanja s dospijećem do jedne godine.
- Inventar: Sirovine, proizvodnja u tijeku, gotovi proizvodi i zalihe.
- Uredski pribor.
- Utrživi vrijednosni papiri.
- Unaprijed plaćeni troškovi: Uključeni su jer će omogućiti tvrtki da izbjegne plaćanje gotovinom za te stavke tijekom nadolazeće godine. Primjeri su premije osiguranja.
- Ostala likvidna sredstva koja se mogu konvertirati u gotovinu: povrat poreza na dohodak, novčani predujmovi zaposlenicima i potraživanja od osiguranja.
Što su trenutna sredstva u poslovanju?
Kratkotrajna imovina predstavlja likvidnost poduzeća. Ta se imovina koristi za financiranje dnevnih operacija i plaćanje uobičajenih troškova. Sposobnost menadžmenta da pravodobno pretvori obrtna sredstva u gotovinu ključna je briga. U bilanci za društvo, obrtna imovina se obično navodi prema redoslijedu likvidnosti; gotovina je, naravno, najlikvidnija. Likvidnost zaliha je mračnija zbog različitih računovodstvenih metoda vrednovanja.
Omjeri s tekućom aktivom
Trenutni omjer poslovanja je jedan od najvažnijih financijskih metrika koje koriste vlasnici i menadžeri. Izračunava se dijeljenjem kratkotrajne imovine s tekućim obvezama. Na primjer:
Tekući odnos = Tekuća imovina / Tekuće obveze
Zdrav trenutni omjer je 2: 1. To znači da tvrtka ima 2 USD u tekućoj imovini za svaki $ 1 u tekućim obvezama.
Opadajući koeficijent tekuće likvidnosti ukazuje na to da poslovni sektor uskoro može početi imati problema s plaćanjem računa na datum dospijeća.
Brzi omjer je oštrija mjera likvidnosti. Izračunava se dijeljenjem gotovine plus potraživanja s kratkoročnim obvezama.
Brzi omjer = (Novac + Potraživanja) / Tekuće obveze
Kratkotrajna imovina predstavlja novčanu krvnu snagu poduzeća. Uprava mora posebnu pozornost posvetiti ciklusu novčanog toka prodaje svojih proizvoda, prikupljanju potraživanja i ulaganju sredstava u više materijala. Trenutni omjeri imovine su važni pokazatelji za vlasnike koji prate sve negativne trendove u likvidnosti.
