Vrednovanje poduzeća ispitivanjem financijskih izvješća naziva se analiza financijskih izvješća. To je vještina stečena u učionici ili na poslu i obrađena tijekom mnogih godina. Primarni alati koji se koriste za procjenu financijskog zdravlja tvrtke su bilanca, koja se naziva i izjava o stanju; račun dobiti i gubitka ili račun dobiti i gubitka i izvještaj o novčanom tijeku. Ova tri izvješća odražavat će financijsko stanje, profitabilnost i sposobnost generiranja gotovine u poduzeću koje se razmatra.
Stavke koje su vam potrebne
-
Financijska izvješća
-
Kalkulator
-
Pad i olovka
Revidirani financijski podaci
Pribavite najnovija financijska izvješća. Ako su izjave revidirane, potražite revizorsko "standardno nekvalificirano mišljenje". Pricewaterhouse Coopers savjetuje da izjava o mišljenju treba navesti da "financijski izvještaji, uzeti u cjelini," prezentiraju pošteno, u svim materijalnim aspektima "financijski položaj, rezultate poslovanja i novčane tijekove društva u skladu s odgovarajućim okvirom financijskog izvješćivanja (npr. US GAAP). " Na temelju svojih nalaza, neovisni revizor može izdati izmijenjeno mišljenje ili odbiti dati mišljenje. Procjene tvrtki koje se temelje na nerevidiranim financijskim izvješćima ili revizijama "bez mišljenja" možda neće točno prikazati financijski položaj tvrtke.
Pregledajte bilancu tvrtke. Koliki se postotak ukupne imovine financira dugom, za razliku od dioničkog kapitala i zadržane dobiti. Što je veći omjer duga / kapitala, to je veći rizik neispunjavanja obveza ako se ne ostvare projekcije zarada. Zatim mjerite poslovnu aktivnost usporedbom ukupne prodaje na računu dobiti i gubitka s prometom potraživanja i zaliha. Brzi promet znači da kupci kupuju robu i plaćaju pravovremeno.
Testirajte sposobnost tvrtke da prikupi gotovinu koja premašuje svoje tekuće obveze oduzimanjem tekućih obveza iz obrtnih sredstava kako bi se dobio obrtni kapital. Budući da se obrtni kapital sastoji od novca i potraživanja, zajedno s inventarom koji još nije prodan, bolja odrednica likvidnosti, gotovog novca, je brzi omjer koji smanjuje inventar iz izračuna obrtnog kapitala. Omjer zdravog radnog kapitala od dva prema jednom ili boljem znači da tvrtka generira novac od poslovnih aktivnosti za financiranje tekućeg poslovanja. Analiza izvješća o novčanom tijeku može potvrditi dostupnost operativnih fondova.
Izvršite analizu profitabilnosti tako da prvo izračunate profitnu maržu, koja je neto dobit kao postotak od prodaje. Izmjerite povrat na imovinu (ROA) i povrat na kapital (ROE). Analitičar želi saznati koliko je tvrtka učinkovita u proizvodnji prihoda od svoje imovine i koliko će dioničari biti nagrađeni za svoje rizično ulaganje. ROA je postotak koji neto dohodak nosi na ukupnu imovinu. ROE se utvrđuje dijeljenjem neto prihoda s ukupnim kapitalom.
Usporedite rezultate procjene tvrtke s podacima iz sličnih tvrtki usporedive veličine. Pogledajte iza brojeva u upravljanju. Je li došlo do nekih značajnih promjena u vrhovnoj mjedi? Nagrađuje li tvrtka inovacije kako bi ostala konkurentna? Da li organizacija traži nova tržišta za svoje proizvode i usluge? Tvrtke ne rade u vakuumu. Njihov dugoročni uspjeh često ovisi o događajima nad kojima imaju malo kontrole, kao što su smjer gospodarstva ili dostupnost kredita za financiranje rasta. Iako je financijsko izvješće ključno za procjenu tvrtke, analitičari moraju uključiti mnoge druge čimbenike koji mogu utjecati na buduće poslovanje.
