Agregatne kamatne stope uzimaju u obzir utjecaj zbrajanja. Zbog toga su viši od nominalne ili iskazane kamatne stope.
Osnove
Kamatna stopa za određenu vrstu duga obično se iskazuje u obliku godišnjih brojeva. Međutim, ako postoji složenost, onda je agregatna stopa zapravo veća. To je zbog činjenice da pripajanje uzima u obzir gotovinu stvorenu kamatnom stopom, čime se povećava iznos novca koji se koristi za određivanje rashoda za kamate.
Značaj
Ukupne kamatne stope su značajne jer mnoge različite vrste duga, uključujući dugove s kreditnim karticama i neke vrste hipotekarnog financiranja, uzimaju u obzir kompenzacijske učinke. To znači da su mnogi potrošači izloženi agregatnim kamatnim stopama.
Funkcija
Najbolji način ilustriranja funkcije spajanja i agregiranja je korištenje Excela. Funkcija "Effect" u Excelu određuje stvarnu, agregatnu kamatnu stopu kada se daju dva ulaza. Prva je navedena ili nominalna godišnja kamatna stopa. Drugi unos je broj razdoblja koje se izračunava u određenoj godini. Primjerice, zajam koji ima kamatnu stopu od 13 posto, koji se umanjuje tromjesečno ili četiri puta godišnje, imao bi funkciju "= učinak (.13,4)". Odgovor koji je dala ova naredba je 13,65 posto. je agregatna ili realna stopa i veća je od nominalne stope od 13 posto. Za istu godišnju stopu složenu mjesečno, formula bi bila “= Učinak (.13,12), a rezultat bi bio 13,80 posto.
identifikacija
Način prepoznavanja situacija u kojima se koristi ukupna stopa bila bi čitanje sitnog tiska. U bilo kojem dokumentu o zajmu, ako postoji navedena godišnja kamatna stopa, bilo koji utjecaj zbrajanja po kvartalu ili mjesecu treba jasno opisati u ugovoru.
Razmatranja
Agregacija je korisna za investitora, jer povećava prinos koji se dobiva spajanjem. Za zajmoprimca, agregatna stopa ilustrira viši trošak posuđivanja novca kada je riječ o kompenzaciji. Razumijevanje ovog koncepta je ključno za usporedbu širokog raspona kamatonosnih vrijednosnih papira i instrumenata koji imaju različite agregatne stope. Rješavajući svaku od njih koristeći funkciju "Učinak", postaje vrlo jasno koje su stope više od drugih u smislu godišnjih, stvarnih prinosa.
