Kreditiranje je važan pokretač prihoda i dobiti financijske institucije. Krediti su također ključni izvor financiranja za mala i velika poduzeća. Zajmovi mogu biti nezaštićeni, što znači da zajmodavac nema sredstava za zajmoprimčeva sredstva, niti je osiguran imovinom koja služi kao rezervni izvor plaćanja. Zajmodavci koriste omjer pokrića kolaterala i druge čimbenike kako bi odlučili hoće li odobriti zahtjev za kredit.
definicije
Koeficijent pokrića kolaterala jednak je ukupnoj diskontiranoj vrijednosti kolaterala podijeljenoj s ukupnim zahtjevom za kredit. Osiguranje se odnosi na osobnu i poslovnu imovinu, kao što su kuća, auto, uredska oprema, kamionska i teška oprema, inventar, potraživanja, dionice, obveznice i potvrde o depozitu.
računanje
Uprava za mala poduzeća u SAD-u i kreditne institucije koriste različite faktore popusta za različite vrste sredstava osiguranja. SBA koristi približno 80 posto tržišne vrijednosti kuće, dok banka može koristiti 75 posto. SBA bi mogla vrednovati potraživanja koja su ispod 90 dana zakašnjela na 50 posto, dok bi banka mogla dodijeliti procjenu od 75 posto. Kreditori obično vrednuju potvrde o depozitu od 100 posto, jer su likvidna i sigurna kratkoročna ulaganja.
Na primjer, ako poduzeće obećava uredsku zgradu s tržišnom vrijednošću od 1 milijun dolara i potraživanja u vrijednosti od 250.000 dolara kao kolateral, vrijednost diskontirane kolaterale iznosi 1 milijun USD pomnožena sa 75 posto, ili 750.000 dolara, plus 250.000 dolara pomnoženih s 50 posto, ili 125.000 dolara, za ukupno $ 875,000. Ako posao zahtijeva zajam od 500.000 dolara, omjer pokrića kolaterala jednak je $ 875.000 podijeljen s $ 500.000, ili 1.75.
Praktična uporaba
Male poslovne borrowers obično čine njihove isplate kredita iz operativnog novčanog toka. Međutim, kada naiđu na financijske poteškoće i nisu u mogućnosti izvršiti isplate, zajmodavci imaju fiducijarnu odgovornost prema svojim dioničarima kako bi dobili svoj novac natrag. Za osigurani zajmovi, vjerovnik može prisiliti likvidacija od delinkvent dužnik ¡s kolateralna sredstva za oporavak kredita iznosi. Dakle, visok koeficijent pokrića pokrića daje vjerovniku dodano osiguranje povrata njegove glavnice kredita u slučaju zakašnjenja ili neplaćanja.
Značaj
Mali poslovni savjetnik John W. Nelson III napisao je u članku za "Savanta" da zajmodavci obično traže omjer pokrića kolaterala od 1.0 ili bolje. Zajmoprimci s nižim omjerima možda će trebati SBA ili neki drugi oblik jamstva kako bi osigurali kredit. Kolateralna mješavina također igra ulogu. Na primjer, ako zajmoprimac obećava visokokvalitetnu nekretninu kao kolateral, nizak omjer pokrića može biti dovoljan za osiguranje zajma.
Ostali čimbenici kreditiranja
Financijske institucije koriste nekoliko čimbenika za procjenu zahtjeva za kredit. Na primjer, omjer duga prema kapitalu ne bi trebao biti veći od četiri, prema SBA. Taj je omjer jednak ukupnom dugu tvrtke podijeljenom s kapitalom koji se sastoji od zadržane dobiti i partnerskih ulaganja. Kreditna povijest podnositelja kredita i sposobnost vraćanja kredita također igraju ulogu u procesu ocjenjivanja.
