Tvrtke ponekad posuđuju novac ili odobravaju kredite dobavljačima, kupcima ili drugima izdavanjem bilješki koje određuju uvjete kredita i datum dospijeća. Izdavatelj bilješke evidentira zajam u računu za potraživanja od kupaca, sredstvo. Kako bi brzo podigli gotovinu, izdavatelji bilješki imaju mogućnost prodati potraživanja od kupaca financijskoj instituciji uz popust. Popust je umnožak vrijednosti zajma po dospijeću, razdoblja popusta i diskontne stope.
Skiciranje popusta
Obično se radi o kratkoročnim kreditima koji dospijevaju za manje od godinu dana, iako je moguće dulje dospijeće. Vrijednost dospjele bilješke je iznos preostalih kamata i iznos glavnice. Razdoblje popusta proteže se od datuma prodaje obavijesti do dospijeća. Financijska institucija određuje godišnju diskontnu stopu na temelju vrijednosti bilješke, troškova kupnje i naplate kredita, te odgovarajuće marže dobiti. Na primjer, pretpostavimo da tvrtka isporučuje dobavljaču bilješku od 50.000 USD za 90 dana i naplaćuje 0,9 posto kamate, na godišnjoj razini, plativu po dospijeću. Kamata nakon 90 dana je (90/365 x.009 x 50.000 $), ili 110.96 USD, koja, kada se doda glavnici, jednaka je vrijednosti dospijeća od 50.110,96 USD. Ako tvrtka odmah proda novčanicu banci uz popust od 10%, plaća popust od (0,10 x 50,110.96 USD) ili 5,011,10 USD. Tvrtka prima gotovinu jednaku vrijednosti dospijeća minus popust, koji je (50.110,96 $ - 5.011,10 USD), ili 45.099,86 USD.
