Tvrtke su pod brojnim saveznim i državnim zakonima dužne redovito pružati investitorima financijska izvješća. Osim toga, zajmodavci često zahtijevaju financijska izvješća kada tvrtka podnese zahtjev za kredit. Društvo je možda kapitaliziralo kamatu koja je nastala tijekom razdoblja na koje se odnosi financijsko izvješće. Hoće li se ta kamata vratiti natrag u izvještaj o novčanom tijeku ovisit će o metodi koju tvrtka koristi za određivanje raspoloživog novčanog toka.
Kapitalizirana kamata
Poduzeće često posuđuje sredstva za izgradnju dugoročne imovine kao što je zgrada. Kamata plaćena na pozajmljena sredstva je kapitalizirana kamata koja je uključena u trošak imovine. Uključivanjem kamate u dugoročni trošak sredstva, kamata se može uključiti prilikom amortizacije imovine. Iznos kamate koji se može smatrati kapitaliziranom kamatom izračunava se do datuma kada sredstvo postane bitno spremno za uporabu.
Protok novca
Novčani tok jedan je od mnogih pokazatelja financijskog zdravlja i stabilnosti tvrtke. U svojoj najosnovnijoj, to se odnosi na gotovinu tvrtka ima pri ruci u bilo kojem trenutku ili tijekom određenog vremenskog okvira. Dok je neto prihod jedan od mjerila financijskog zdravlja tvrtke, izvješće o novčanom tijeku pruža dodatne informacije koje stvaraju bolje razumijevanje točno koliko novca dolazi i odlazi iz posla.
Dodavanje zadnje kapitalizirane kamate
Kada društvo priprema svoj račun dobiti i gubitka, plaćene kamate oduzimaju se kao terećenje. Na primjer, ako je tvrtka imala bruto prihod od milijun dolara i platila 100.000 dolara kamata tijekom razdoblja izvatka, tada bi se 100.000 dolara oduzelo kao dug od bruto prihoda, ostavljajući neto prihod od 900.000 dolara. Pretpostavimo da je tvrtka imala još 200.000 $ troškova tijekom razdoblja izvješćivanja. Tvrtka je tada imala neto prihod od 600.000 dolara. Izvještaj o novčanom tijeku može vratiti taj interes ako je kapitalizirana kamata, za izvještaj o novčanom tijeku koji prikazuje 700.000 dolara u raspoloživom novcu.
Razmatranja
Ne postoji opće prihvaćena metoda izračuna novčanog toka. Dugi niz godina, novčani tijek se obično izračunavao uzimajući neto dobit i dodajući amortizaciju natrag, uključujući kapitaliziranu kamatu. Neki tvrde da bi novčani tok trebao uključivati dobit prije kamata, poreza, amortizacije (EBITDA). Ovaj pristup favoriziraju vjerovnici, jer općenito rezultira većim iznosom raspoloživih sredstava za plaćanje glavnice i plaćanja kamata. Drugi koriste metodu slobodnog novčanog toka (FCF) kako bi došli do novčanog toka. Prema ovoj metodi, kapitalni izdaci, uključujući kapitalizirane kamate, ne bi se odbili od raspoloživog novca. Postoje brojne varijacije koje dovode u pitanje značaj izvješća o novčanom tijeku.
