Jedna od odgovornosti Federalnih rezervi je smanjenje inflacije. Inflacija se događa kada ima previše dolara u potrazi za premalo robe. Relativna kupovna moć dolara pada i dobavljači reagiraju povećanjem svojih cijena. Inflacija uglavnom ima negativan utjecaj na poslovno okruženje, osim kod tvrtki koje imaju mnogo duga.
Rastuće cijene
Inflacija se događa zbog ciklusa samo-jačanja rastućih cijena. Radnici u poduzeću pretpostavljaju da će sve cijene porasti zbog inflacije, pa zahtijevaju povećanje njihovih plaća. Njihov poslodavac tada povećava cijenu svoje robe kako bi mogao pratiti troškove. To uzrokuje da tvrtke koje kupuju ovu robu također povećavaju svoje cijene, povećavajući ukupnu razinu cijena za sve proizvode. Ta viša razina cijena uzrokuje da radnici očekuju više inflacije i povećanja potražnje za sljedeću godinu, čime se nastavlja ciklus rasta cijena.
Veći troškovi izbornika
Sama inflacija ne šteti profitabilnosti tvrtke. Sve dok tvrtka može nastaviti podizati svoje cijene prema stopi inflacije, njezina bi zarada trebala ostati ista. Ova stalna promjena cijena može stvoriti dodatne troškove za poduzeća. Inflacija prisiljava tvrtku da neprestano ažurira svoje cijene. Ako tvrtka izdaje izbornike ili brošure za svoje klijente, tvrtka mora kontinuirano plaćati za uređivanje i ponovno objavljivanje tih informacija. Taj dodatni trošak poznat je kao izborni trošak inflacije.
Investicijska kratkovidost
Da bi tvrtke dugoročno ulagale, zahtijevaju stabilno okruženje cijena. To tvrtkama omogućuje točno predviđanje budućih zarada i gubitaka za dugoročne projekte. Inflacija stvara neizvjesnost u ulaganju. Kako se razine cijena mijenjaju, poduzeću postaje teško vrednovati dugoročno ulaganje. Ta će nesigurnost potaknuti tvrtke da ulažu samo u kratkoročne projekte, jer u budućnosti postoji preveliki cjenovni rizik. To je poznato kao investicijska kratkovidost i još jedan negativan utjecaj inflacije.
Smanjenje vrijednosti duga
Budući da inflacija uzrokuje smanjenje vrijednosti dolara, također će se smanjiti vrijednost fiksnog duga denominiranog u dolarima. Iako tvrtke mogu povećati cijene zbog inflacije, zajmodavci nemaju tu fleksibilnost s dugovima. Svake godine inflacija će smanjiti stvarnu vrijednost fiksnog duga. To je povoljno za tvrtke koje imaju mnogo duga, jer će inflacija učiniti manje skupim za otplatu njihovih kredita. Inflacija je katastrofa za poduzeća koja su dala kredite, osobito banke.
