Posao radi na novcu; bez njega ne možete raditi. Obrtni kapital je tekući, raspoloživi novac koji vaša tvrtka koristi kako bi zadovoljila plaće, kupila robu i platila bilo koje druge dnevne operativne troškove. Neto obrtni kapital uzima u obzir mnoge neizbježne obveze koje se uračunavaju u raspoloživi kapital, kao što su obveze prema dobavljačima ili kratkoročni krediti. Kada otplatite svoje zajmove i platite svoje račune, više nećete imati ta sredstva na raspolaganju, tako da vaše poslovanje ima manje tekućeg kapitala za korištenje i potrošnju. Stoga neto obrtni kapital mjeri kratkoročnu likvidnost poduzeća.
Zašto je obrtni kapital važan?
Radni kapital nije samo važan; to je ključno za učinkovito vođenje poslovanja. To je životna linija koja vam daje resurse za plaćanje stanarine, zaliha i pisanje provjera plaća. Međutim, kad dobijete svoj radni kapital, on bi trebao biti dostupan kada ga trebate, tako da možete platiti svoje dobavljače i iskoristiti mogućnosti.
Uz adekvatan obrtni kapital, možete podmiriti financijske obveze i zadržati svoje poslovanje na površini. Bez dovoljnih sredstava za optimalno funkcioniranje, vaše poduzeće može izgubiti novac tako što će biti nedovoljno zaposleni i pothranjeni, što će vaše klijente prisiliti da se okrenu drugdje kako bi dobili ono što im je potrebno. Ako ste proaktivni u pronalaženju radnog kapitala, uštedjet ćete novac.Inače, ako ne kupujete, ili vam ponestane opcija za obrtni kapital, možda ćete morati platiti ogromne kamatne stope na kreditne kartice.
Osim svakodnevnih troškova koje vaša tvrtka mora pokriti, gotovo sigurno ćete naići na prilike koje je teško proći, a mnogi će zahtijevati novac unaprijed. Na primjer, vašem proizvodnom poduzeću može se ponuditi veliki i unosan ugovor s kratkim rokom. Ili vas prodavač može kontaktirati s velikom cijenom na preopterećenom artiklu koji redovito koristite; jedini ulov - morate ga odmah platiti. Imati dodatni novac na raspolaganju vam omogućuje da iskoristite trenutak i poboljšate svoj rezultat.
Neočekivani troškovi također mogu biti u obliku hitnih slučajeva. Vlasnici restorana mogu doći kao slomljena rashladna oprema ili poplavljena blagovaonica. Za poslove isporuke, vozilo s puhanim motorom može vas koštati novih poslova, pa čak i postojećih, dugoročnih kupaca. Imati obrtni kapital na raspolaganju za neočekivano - poznato kao fond za nepredviđene okolnosti - omogućuje vam da izbjegnete prekide u poslovanju ili da barem držite te obustave što je moguće kraćim.
Izvori obrtnog kapitala
Idealan izvor obrtnog kapitala je iz vašeg tekućeg poslovanja. Ako zaradite dovoljno da pokrijete dnevne troškove, nećete morati otplatiti dugove. Uštedjet ćete glavobolje u procjeni uvjeta i plaćanju kamate, a novac koji vam je potreban imat ćete pri ruci kada vam zatreba. Najlakše je koristiti operacije za obrtni kapital ako se vaše poslovanje uglavnom odvija na gotovinskoj osnovi, kao što je prodavaonica ili restoran. Prodaja gotovinom ili primanje plaćanja odmah, omogućuje vam da odmah ponovno iskoristite sredstva kako biste pokrili tekuće troškove.
Ako vaša tvrtka nudi uvjete plaćanja klijentima, idealno je da ta vremena obrta budu što kraća kako bi novac bio dostupan za financiranje tekućih obveza. Na primjer, umjesto neto 30 dana, možete razmotriti postavljanje izraza na 15 dana. Ako je vaše poslovanje dovoljno profitabilno s vremenom, možda ćete na kraju uspjeti ostvariti napredak u novčanom toku s učinkovitim strategijama upravljanja gotovinom. To će vam omogućiti da akumulirate višak gotovine koju možete koristiti za upravljanje kapitalom u budućnosti. Vaša profitabilnost neće ovisiti samo o snažnom poslovnom modelu, već io realističnom planu upravljanja gotovinom koji možete držati.
Ako vaša prodaja i troškovi nisu konzistentni i variraju tijekom cijele godine, može biti izazov financirati svoj obrtni kapital. Možda ćete morati izgraditi svoj oglasni prostor i platiti za oglašavanje za svoju prometnu sezonu kada je prodaja najsporija, a već radite s gubitkom. Osim ako se pripremite unaprijed za nadolazeći porast prodaje, nećete moći zaraditi prihod i poboljšati stanje novčanog toka. Varijabilni obujam prodaje jedan je od mnogih razloga za korištenje vanjskih sredstava za obrtni kapital.
Poslovne kreditne i poslovne kreditne kartice jednostavni su i učinkoviti načini financiranja kratkoročnog obrtnog kapitala. Oba su oblici revolving kredita ili sredstava koja vam stoje na raspolaganju za ponovno zaduživanje nakon što ih otplatite. S jednostavnim aplikacijama koje nemaju prekomjernu dokumentaciju ili zahtijevaju poslovne planove, kreditne linije i kreditne kartice su jednostavne za sigurnost i obično ne zahtijevaju kolaterale. Kreditna linija bit će izravno povezana s Vašim poslovnim bankovnim računom, tako da možete jednostavno prenijeti sredstva naprijed i natrag. Možete ga koristiti za sve, od plaćanja najamnine i plaće do plaćanja na kreditne kartice ili zajmove. Kreditne kartice se češće koriste za račune i kupnje. Njihove stope obično su više od stopa na poslovne kreditne linije.
Prodaja poslovne imovine je još jedan način osiguranja radnog kapitala. Ako imate opremu koju ne koristite ili trebate više novca nego što vam je potrebna oprema, prodaja ovih predmeta obično je bezbolan način za dobivanje dodatnih sredstava. Međutim, prodaja imovine za dobivanje obrtnog kapitala nije učinkovita stalna strategija jer nakon što prodate te stavke, nećete ih moći ponovno prodati. Ako trebate nešto iskrcati što je prije moguće, veća je vjerojatnost da ćete je prodati prvoj osobi koja će vam ponuditi - po cijeni od jeftinog podruma. Najbolje je prodati poslovnu imovinu kada imate dovoljno vremena da pronađete kupca koji će platiti fer cijenu.
Poboljšanje operativnog kapitala
Kako poboljšati obrtni kapital? Vaše poslovanje treba procijeniti što je više moguće mogućnosti, idealno prije nego što vam je potreban novac. Potrebno je vrijeme da se osiguraju sredstva i što bolje planirate, više ćete vremena morati prikupiti informacije i procijeniti stope i uvjete.
Pro forma novčanog toka važan je dio procesa procjene obrtnog kapitala. Ovo je proračunska tablica koja pokazuje koliko možete očekivati da ćete zaraditi i potrošiti tijekom nadolazećeg razdoblja, raščlanjeno po mjesecima. Nemate kristalnu kuglu da biste predvidjeli koje ćete troškove snositi tijekom tog vremenskog okvira, ali možete na najbolji način pretpostaviti na temelju prošlih uzoraka. Također, imajte na umu očekivani razvoj događaja, kao što je otvaranje novog mjesta ili uvođenje novog proizvoda na tržište. Možete stvoriti čak i više verzija forme novčanog toka koje prikazuju najbolje, srednje i najgore moguće scenarije.
Da biste izradili formu novčanog toka koja prikazuje neto radni kapital, navedite sve predviđene izvore obrtnog kapitala, uključujući veleprodaju i maloprodaju, prihod od kamata, prodaju imovine ili opreme i najam imovine ili opreme koju posjedujete. Rezervirajte gornju liniju popisa za gotovinu, jer je to važan izvor obrtnog kapitala. Ispod izvora obrtnog kapitala, navedite sve svoje očekivane izdatke, uključujući najam, materijale, plaće, zalihe, glavnicu i kamate, uredske troškove, osiguranje, popravke automobila i sve ostalo što će zahtijevati da vaše poduzeće troši novac.
Formirajte svoj pro-foru novčanog toka najprije da biste dodali sve izvore dolaznog kapitala i zasebno dodali sve svoje gotovine. Mjesečno po mjesecu, oduzmite ukupne troškove od ukupnog prihoda i koristite ovaj neto iznos kao početni iznos obrtnog kapitala za sljedeći mjesec. Vaš pro forma može ukazivati da će vam projekcije novčanog toka ostaviti crveno i bez adekvatnog operativnog kapitala. Ali nemojte paničariti ili odustati; varajte s varijablama da biste istražili načine na koje možete spojiti kraj s krajem. Na primjer, pogledajte kako stvari izgledaju ako smanjite troškove plaća tako što ćete postati učinkovitiji ili smanjiti troškove materijala time što ćete biti manje rasipni. Kada vidite rezultate koje bi rezanje troškova moglo napraviti u vašem novčanom toku, možete napraviti potrebne promjene.
Neto obrtni kapital u odnosu na neto dobit
Neto obrtni kapital nije isti kao neto dobit ili donja granica, ali postoji određena korelacija između njih. Što više vaše poslovanje zarađuje, to će više novca imati na raspolaganju za svakodnevne aktivnosti. Međutim, postoje slučajevi kada je vaša tvrtka zarađuje novac, ali je očajnički nedostaje novca. S druge strane, postoje slučajevi kada radite s gubitkom, ali ipak imate novca za potrošiti.
Neto dobit izračunava se pomoću formula i konvencija koje se u konačnici odigravaju u godišnjem saveznom poreznom obrascu vaše tvrtke. Možete uključiti samo troškove koje Porezna služba smatra odbitnom, kao što je samo 50% obroka i zabave koje kupujete u vezi s vašim poslovnim aktivnostima. Plaćate punu cijenu obroka ili izložbe, ali polovicu možete oduzeti samo kao poslovni trošak. Isto tako, velike stavke kao što su zamrzivači za vaš restoran, na primjer, i računala za vaš ured zahtijevaju gotovinska plaćanja unaprijed, ali porezna obveza zahtijeva da ih amortizirate ili da potražujete samo dio kupovne cijene kao trošak tijekom svakog godine kada je vaša tvrtka koristila tu stavku.
Nasuprot tome, neto operativni kapital usredotočen je na tijek gotovine, a ne na brojke koje dobivate nakon primjene računovodstvenih načela. To je praktična, tvrda znanost; kako ćete platiti račune? Metoda obračunskog obračuna navodi prodaju kao prihod kada se proizvod i račun mijenjaju, iako možda nećete biti plaćeni za svoj rad mjesec ili dva. Novčani način računovodstva dat će vam jasniju sliku raspoloživog obrtnog kapitala jer u njemu ispisuje prihode i rashode u trenutku kada su isplaćeni, a ne kad isporučujete robu.
Plaćanja po zajmovima su još jedno područje u kojem se neto dohodak razlikuje od neto obrtnog kapitala. Ako uzmete kredit za pokrivanje operativnih troškova, novac koristite za kupnju koja se pojavljuje na računu dobiti i gubitka kao tekući trošak. Ako uzmete zajam za veće stavke koje će se amortizirati, dobit i gubitak će razbiti te kupnje i pokazati ih raspoređenim tijekom vremena.
Izvjestaj o novčanom tijeku koji prati vaš neto operativni kapital tretirat će vaš iznos kredita kao obrtni kapital kada ga primite. Također će pokazati vaše isplate kredita kao odlazne gotovine kao što izvršite uplate. Glavnica na ove isplate neće se pojaviti na računu dobiti i gubitka jer ste ih već potraživali kao troškove kada ste ih izvorno posudili i potrošili. Unosi za plaćanje kamata, međutim, dio su izračuna dobiti i gubitka i operativnog kapitala. Oni predstavljaju sredstva koja iskaču iz Vašeg bankovnog računa, a također su i legitimni, odbitni poslovni troškovi.
I dobit i gubitak i novčani tijek pružaju važne perspektive na financijskoj slici vaše tvrtke. Zajedno vam pomažu da shvatite kako zarađujete i trošite svoj novac, te kako ga spremate i upravljate.
