Zamislite da sutra morate platiti 1000 dolara nekome. Da biste platili taj dug, možda ćete se baviti nizom mogućnosti: Povlačenje gotovine s bankovnog računa, pisanje čeka ili prodaja imovine kako biste došli do gotovine nekoliko je primjera. Neke od tih opcija imaju veću likvidnost ili konvertibilnost od drugih. Uz neke od opcija možete odmah platiti osobi, dok drugi zahtijevaju vrijeme i drugu stranu. Najlikvidnija sredstva zahtijevaju malo ili nimalo konverzije (i stoga minimalni gubitak vrijednosti) za plaćanje dugova.
Novac i valuta
Novac u vašoj domaćoj valuti je najlikvidniji od svih sredstava. Kada dugujete novac dužnicima, plaćanje se prima i obrađuje gotovo odmah. Isto tako, imati gotovinu na ruci znači da tvrtka ima ograničene prepreke u vezi s kupnjom i prodajom predmeta. Strana valuta je još jedno likvidno sredstvo, ali ne možete platiti stavke s istom lakoćom kao domaća valuta. Strana valuta zahtijeva od kupca i prodavatelja da odrede tečaj i pretvore valutu u zajednički dogovorenu denominaciju. Arthur Keown, autor knjige "Osnove financija", objašnjava da se tvrtke moraju držati dovoljno novca kako bi na vrijeme platile svoje financijske obveze. Međutim, tvrtke ne bi trebale sjediti na previše novca. Umjesto toga, tvrtka bi trebala uložiti gotovinu u kamatonosnu, ali još manje likvidnu imovinu.
Novčani ekvivalenti
Novčani ekvivalenti također su visoko likvidna sredstva. Ta se imovina može brzo pretvoriti u gotovinu i ne gubi vrijednost u procesu. Primjeri novčanih ekvivalenata uključuju komercijalne zapise (kratkoročni dužnički instrument), fondove tržišta novca, novac za štednju i tekući račun i trezorske zapise. U financijskim izvještajima, novčani ekvivalenti su zbrojeni u vrijednosti s gotovinom. Loren Nikolaj, autor udžbenika „Srednje računovodstvo“, objašnjava da novčani ekvivalenti moraju po definiciji imati rok dospijeća kraći od tri mjeseca.
potraživanja
Potraživanja su iznos novca koji se duguje vama od drugih. Iako određivanje kada će vam klijenti platiti natrag, može biti teško, opća je pretpostavka da ćete novac dobiti u bliskoj budućnosti. Gene Siciliano navodi u svojoj knjizi “Financije za nefinancijskog menadžera” da vrijeme naplate potraživanja na kreditima varira, ali tipična duljina od 30 do 60 dana svrstava potraživanja kao “sadašnju” imovinu.
Dugoročna ulaganja i ostala imovina
Dugoročna ulaganja su manje likvidna od novca i novčanih ekvivalenata. Budući da neke od tih sredstava gube vrijednost ako su konvertirane prije datuma dospijeća, vlasnik ih ne može lako pretvoriti u gotovinu. Primjeri dugoročnih ulaganja su potvrde o depozitu (CD-ovi), Roth-ovi IRA-i, obveznice i ostala imovina koju planirate držati najmanje godinu dana. Zalihe i fizičke stavke kao što su postrojenja, nekretnine i oprema su druga sredstva, ali nisu vrlo likvidne. Ako bi tvrtke trebale brzo prodavati takve predmete, vjerojatno bi morale biti prodane po tržišnoj vrijednosti manjoj od tržišne.
