Državni regulatori osiguranja zahtijevaju od osiguravajućih društava da vode računovodstvene evidencije za podnošenje godišnjih financijskih izvješća u skladu sa zakonskim računovodstvenim načelima (SAP). Porezna uprava zahtijeva od osiguravatelja da prijave svoja financijska izvješća i porezne prijave u skladu s opće prihvaćenim računovodstvenim načelima (GAAP). Primarna razlika između SAP-a i GAAP-a je u načinu na koji bilježe troškove prodaje, nezarađene prihode, rezerve za gubitke, povrative reosiguranje, dugotrajnu imovinu, kapitalne dobitke, priznavanje obveznica i obračun viškova. U okviru SAP-a osiguravatelji izvješćuju o svojim prihodima, rashodima, obvezama i neto vrijednosti kao da će se tvrtka uskoro likvidirati. Prema GAAP-u, IRS tretira tvrtku kao neograničeno. Evo kako pretvoriti SAP izvješćivanje u GAAP izvješćivanje.
Reklasificirati troškove prodaje i nezarađene prihode. Pod SAP-om, troškovi prodaje osiguravatelja odmah nakon prodaje polica. GAAP zahtijeva da se troškovi prodaje amortiziraju tijekom trajanja pravila. Državni regulatori zahtijevaju od osiguravatelja da prijavljuju i plaćaju poreze na državu na dio svojih nezarađenih prihoda (uplate premija za buduća razdoblja). GAAP izvješćivanje ne zahtijeva da se prihodi prijavljuju ili oporezuju dok ne budu zarađeni.
Dodajte povratne popuste za rezervne gubitke. Pričuve gubitaka su fondovi koje osiguravajuća društva moraju izdvojiti za plaćanje potraživanja osiguranicima. SAP zahtijeva od osiguravatelja da ove rezerve diskontiraju (smanje) za državne porezne svrhe, što rezultira većim oporezivim prihodima. GAAP omogućuje izvještavanje 100 posto rezervi za gubitke kao obvezu. To može rezultirati nižim oporezivim prihodom u svrhu saveznog poreznog izvješćivanja.
Prepoznati povrata za reosiguranje i imovinu koja nije primljena kao dio neto vrijednosti prema GAAP-u. SAP izvješćivanje isključuje potencijalno nepovratna plaćanja reosiguranja (osiguravajuća društva za plaćanja plaćaju drugim osiguravateljima kako bi smanjila rizik). SAP također isključuje troškove stalnih sredstava osiguravatelja, kao što su namještaj i oprema. To ima za posljedicu smanjenje neto vrijednosti osiguravatelja. GAAP dopušta 100% povrata reosiguranja i troškova fiksne imovine kao imovinu. To ima učinak povećanja neto vrijednosti osiguravatelja.
Isključite imovinu odgođenog poreza na nerealizirane kapitalne dobitke od neto vrijednosti za izvještavanje po GAAP-u. U federalne porezne svrhe, prijavljeni su samo ostvareni dobici i porezi povezani s njima. SAP izvješćivanje omogućuje da se ti odgođeni porezi uključe u neto vrijednost.
Preformulirajte obveznice po njihovoj fer tržišnoj vrijednosti za GAAP izvješćivanje. Ovaj tretman odražava istinsku trenutnu vrijednost obveznice. SAP izvješćivanje zahtijeva da se obveznica iskazuje po amortiziranoj vrijednosti. Drugim riječima, SAP zahtijeva da obveznica odražava uzeti popust ili premiju plaćenu tijekom trajanja obveznice do datuma dospijeća.
Navesti višak bilješki kao obveze prema GAAP-u. Višak novčanica je izrazito podređen oblik duga. To znači da se imatelju novčanice može vratiti samo nakon što se zadovolje svi ostali operativni dugovi. Budući da je imatelj viška novčanica u relativno slaboj poziciji, SAP-ovo izvješćivanje dopušta da se te bilješke uključe kao dio vrijednosti politike vlasnika polica. GAAP zahtijeva da se ti viškovi bilješki klasificiraju kao dug kao i svaki drugi dugoročni dug u bilanci.
