Korporacije, organizacije javnog sektora i vlade izdaju obveznice za prikupljanje kapitala. Obveznice plaćaju redovnu kamatu, a investitori dobivaju glavnicu ili nominalnu vrijednost obveznice natrag na dospijeće. Trošak kamate je funkcija kuponske ili nominalne kamatne stope, nominalne vrijednosti i emisione cijene. Zabilježite trošak kamata kada pripremate financijska izvješća za obračunsko razdoblje i bilježite plaćanje novčanih kamata.
Pomnožite kuponsku stopu glavnice kako biste utvrdili godišnju isplatu kamate. Korporativne obveznice obično plaćaju kamatu polugodišnje. Na primjer, polugodišnja isplata kamate za petogodišnju, 1.000 dolara vrijednu obveznicu s godišnjim kuponom od 8 posto iznosi 40 USD ($ 1,000 x 0.08) / 2 = $ 80/2 = $ 40.
Izračunajte trošak kamata za obveznice izdane po nominalnoj vrijednosti, što znači da je cijena izdavanja jednaka nominalnoj vrijednosti. Kreditni rashodi i gotovinski krediti se plaćaju kamatom, što je u primjeru 40 USD.
Izračunajte trošak kamata za obveznice izdane s diskontom prema paru, što znači da je cijena izdavanja manja od nominalne vrijednosti. To se događa kada je prevladavajuća tržišna kamatna stopa veća od kuponske stope. Pravocrtna metoda amortizira ovaj popust jednako tijekom trajanja obveznice. Tekući kamatni trošak prema zbroju kamate i amortizacije popusta, kreditnom gotovinom po iznosu kamate i kreditnom diskontu na obveznice plative amortizacijskim iznosom. Popust na račun obveza za obveznice je kontra koji smanjuje vrijednost računa obveza za plaćanje obveznica. Nastavljajući s primjerom, ako je obveznica izdana s popustom od 150 USD, polugodišnja amortizacija korištenjem pravocrtne metode iznosi 15 USD ($ 150/5) / 2 = $ 30/2 = $ 15. Kreditni trošak iznosi 55 USD ($ 40 + $ 15), kreditna gotovina od 40 USD i kreditni popust na obveznice koje se plaćaju 15 USD.
Izračunajte trošak kamata za obveznice izdane po premiji u paru, što znači da je cijena izdavanja veća od nominalne vrijednosti. To se događa kada je prevladavajuća tržišna kamatna stopa niža od kuponske stope. Tekući kamatni trošak po razlici u plaćanju kamate i amortizaciji premije, odobrava gotovinu iznosom kamate i premijom na teret obveznica koje se plaćaju amortizacijskim iznosom. Premija na računu obveza za obveznice je kontra koji povećava vrijednost računa obveza za obveznice. Nastavljajući s primjerom, ako je obveznica izdana s premijom od 200 $, polugodišnja amortizacija primjenom pravocrtne metode iznosi 20 USD ($ 200/5) / 2 = $ 40/2 = $ 20. Stoga, teretite trošak kamata za 20 USD ($ 40 - $ 20), gotovinu za kredit od 40 USD i debitnu premiju na obveznice koje se plaćaju za 20 USD.
Savjet
-
Dugovi povećavaju račune imovine, kao što su gotovina i računi rashoda, kao što su troškovi kamata. Dugovanja smanjuju prihode, obveze i račune dioničara. Krediti smanjuju račune imovine i rashoda, a povećavaju račune prihoda, obveza i kapitala dioničara.
