Vlasnici obveznica pregledavaju strukturu duga tvrtke kako bi razumjeli unutarnje čimbenike koji bi mogli spriječiti poslovanje u otplati zajmova. Oni također obraćaju pozornost na vanjske elemente kao što su stanje u gospodarstvu i uspješnost poslovanja, nastojeći osigurati da tržišne snage neće imati negativan učinak na solventnost i financijsku stabilnost zajmoprimaca.
definicija
Struktura duga pruža povijesni prozor u obveze poduzeća, ukazujući investitorima na dospijeća korporativnih dugova. Ideja je reći investitorima koliko brzo poduzeće mora podmiriti dugove i ima li novca za to. Pojam „struktura duga“ koristi se pojmom duga, koji je suma gotovine koju dužnik mora platiti povremenim obrocima ili paušalnim plaćanjem.
komponente
Izvještaj o strukturi duga u pravilu rangira korporativne obveze po faktorima kao što su zrelost i sigurnost. Dugoročna dugovanja dospijevaju u razdoblju dužem od jedne godine. Primjeri uključuju obveznice koje se plaćaju i dospjele obveznice. Kratkoročni ili tekući dugovi dospijevaju u roku od 12 mjeseci i uključuju obveze prema dobavljačima, salda na kreditnim karticama, komercijalne zapise i dospjele plaće. Jedan osiguran dug, kao što je hipoteka, zahtijeva da dužnik post kolateralna, dok je unsecured odgovornost ne mandat financijsko jamstvo.
Alati i uključenost osoblja
Računovođe, financijski menadžeri i investicijski analitičari pomažu tvrtki da pripremi točnu izjavu o strukturi duga. Za adekvatno obavljanje zadataka, ovi profesionalci koriste alate kao što su softver za financijsku analizu i mainframe računala. Ostali alati uključuju kreditno prosuđivanje i softver za upravljanje sustavom kreditiranja, koji se također naziva CALMS; aplikacije sustava za upravljanje bazama podataka; softver za planiranje resursa poduzeća; kalendar i raspored programa; i softver za financijsko računovodstvo, analizu i izvješćivanje, koji se nazivaju i FAARS.
Primjer
Na primjer, izjava o dugu tvrtke pokazuje sljedeće podatke: krediti koji se plaćaju u roku od šest i 12 mjeseci iznose 1 milijun USD i 500.000 USD; dugovi dospjeli nakon jedne godine iznose 1,5 milijuna dolara. Ukupni dugovi iznose 3 milijuna dolara, ili 1 milijun dolara plus 500.000 dolara plus 1,5 milijuna dolara. Kao rezultat toga, struktura duga organizacije pokazuje kratkoročne dugove od 50 posto (1 milijun dolara plus 500.000 dolara podijeljeno s 3 milijuna dolara 100) i dugoročne dugove od 50 posto (1,5 milijuna dolara podijeljeno s 3 milijuna puta više od 100).
Financijsko računovodstvo i izvješćivanje
Praćenje strukture duga tvrtke uključuje točno evidentiranje i izvještavanje o prihodima kredita. Da bi poslodavac primio sredstva zajmodavca, korporativni knjigovođa zadužuje novčani račun i kreditira račun dugovanja. Da bi se zabilježila otplata duga, knjigovođa zadužuje račun za plaćanje kredita (kako bi se račun vratio na nulu) i račun rashoda za kamate, odobravajući gotovinski račun. Računovodstveni koncepti zaduživanja i kreditiranja u suprotnosti su s bankarskom terminologijom. Slijedom toga, kreditiranje gotovinskih sredstava znači smanjenje novčanih sredstava tvrtke. Računovođe izvještavaju o dugovima u izvještaju o financijskom položaju, također poznatom kao izvještaj o financijskom stanju ili bilanci.
