Bilo pokretanje novog posla ili širenje postojećeg, pronalaženje izvora financiranja uvijek je briga vlasnika male tvrtke. Male tvrtke u privatnom vlasništvu nemaju isti pristup sredstvima koja su dostupna velikim, javnim dioničkim društvima.
Vlasnik tvrtke ima dva izbora sredstava: dug ili kapital. Primarni izvori sredstava za male poduzetnike su banke, trgovački krediti i vlasnički udjeli vlasnika.
S dugom, zajmodavac prima mjenicu koja definira uvjete otplate s kamatama i rasporedom plaćanja, ali vlasnik zadržava vlasništvo nad tvrtkom. Negativna strana je da bi neuspjeh u plaćanju na datume mogao ubrzati zajam i prisiliti tvrtku na bankrot.
Ako vlasnik prihvati kapitalni doprinos vanjskog ulagača, on se mora odreći dijela vlasništva. Ako se proda previše kapitala, vlasnik bi mogao izgubiti kontrolu nad svojim poslom. Dobra vijest je da vlasnik nije obvezan vratiti investitoru.
Srećom, vlasnik male tvrtke ima brojne mogućnosti za prikupljanje sredstava za tvrtku.
Koji su izvori financiranja?
Osobna sredstva
Korištenje osobnih sredstava za financiranje pokretanja ili podršku rastućem poslovanju je izbor s kojim se suočava svaki vlasnik male tvrtke. Koliko je ona od vlastite imovine spremna riskirati za posao? Što bi se dogodilo ako se pothvat ne bi pokvario, a vlasnik nije imao sredstava na koje bi se mogao povući?
S druge strane, je li vlasnik voljan podijeliti vlasništvo tvrtke s vanjskim ulagačima? To znači odustajanje od neke kontrole i izvješćivanje o statusu tvrtke drugim ljudima.
Većina razboritih i pažljivih poduzetnika pokušat će uspostaviti ravnotežu između korištenja osobnih sredstava i preuzimanja duga ili vanjskih investitora. Vlasnik može koristiti dio osobne štednje, posuditi protiv police osiguranja života, uzeti zajam za stjecanje vlastitog kapitala ili zatražiti osobni poslovni zajam.
Poslovne kreditne kartice
To su neosigurana, revolving kreditna linija koja se obično temelji na kreditnom rezultatu vlasnika. Dok neke kreditne kartice tvrtke nude 0 posto uvodnom stope, kamate troškove će uskoro povećati na skupo razini. Maksimalna kreditna ograničenja obično nisu vrlo visoka, pa ćete morati podnijeti zahtjev za nekoliko kreditnih kartica kako biste dobili značajan iznos ograničenja zaduživanja. Jedan downside je da kreditne kartice zahtijevaju plaćanje svaki mjesec, i kasno optužbe može biti staggeringly strmim.
Zajmovi od prijatelja i rođaka
Za startupove, krediti od rođaka i prijatelja često su jednostavan izvor sredstava. Otplate rasporedi mogu biti fleksibilni jer su pregovara sporazum između vjerovniku i dužnik. Kamatna stopa je po dogovoru. Nažalost, ponekad poduzeća propadaju. To može stvoriti loše osjećaje, uništiti odnose i učiniti obiteljska okupljanja prilično neugodnima.
pokretački
Ako posao raste i ostvaruje dobit, on zapravo ne treba nikakvo vanjsko financiranje. Tvrtka bi mogla financirati svoj rast interno generiranim fondovima. Doduše, ova će metoda zahtijevati pažljivo planiranje i strogo upravljanje novčanim tokovima, ali to bi mogla biti najbolja alternativa.
S dizanjem, vlasnik se ne obvezuje na fiksne otplate zajmova vanjskim zajmodavcima i ne mora dati nikakav udio u kapitalu tvrtke. Nedostatak je što bi pokretanje sustava moglo ograničiti brži rast poslovanja.
Što su izvori za kratkoročna sredstva?
Bankovni zajmovi i obrtna linija kredita
Bankovni zajmovi zahtijevaju dobar kredit i puno dokumentacije. Banka će tražiti najmanje tri godine od tvrtki i osobnih financijskih izvješća, poreznih prijava i poslovnog plana i možda će čak zatražiti osobno jamstvo. Postupak odobrenja može potrajati nekoliko mjeseci.
Krediti mogu biti kratkoročni, kao što je 30 dana, ili do nekoliko godina, ovisno o svrsi sredstava. Kamatne stope bit će nekoliko bodova iznad trenutne premijske stope. Bankovni zajmovi obično imaju niže stope od ostalih vrsta financiranja temeljenih na imovini, ali banke imaju mnogo strože kreditne zahtjeve.
Krediti banaka mogu se koristiti za financiranje rasta potraživanja i zaliha. Obično su osigurani temeljnom imovinom. Neosigurani krediti odobravaju se samo nakon nekoliko godina kreditne povijesti i jake bilance. Osloboditi se osobnog jamstva nije lako. Banke preferiraju da vlasnici uvijek imaju osobnu imovinu u opasnosti i nisu voljni otići ako posao ide nizbrdo.
Manje banke su ponekad atraktivnije opcije jer rade u zajednici i imaju više znanja o lokalnim uvjetima kreditiranja. Oni nude bolji pristup službeniku za kreditiranje koji može staviti veći naglasak na karakter zajmoprimca, a ne toliko na financijska izvješća i kreditni rezultat.
Uvjeti kreditiranja dobavljača
Trgovinski krediti od dobavljača glavni su izvor financiranja za transakcije između poduzeća. To je bolje od osobnih zajmova i skupih kreditnih kartica. Dobavljači imaju veću vjerojatnost da će kredit prodati kupcu jer dobivaju novog kupca koji će, nadamo se, biti profitabilan.
Dobavljači su spremniji odobriti kratkoročne kredite startupima budući da ostvaruju bolji profit od prodaje proizvoda kupcima. Kreditni zahtjevi od dobavljača su mnogo manje strogi od banaka i drugih vrsta zajmodavaca.
Komercijalne financijske tvrtke
Komercijalna financijska poduzeća daju zajmove koristeći potraživanja poduzeća i zalihe kao kolateral. Ovi krediti se obično brzo odobre, ali kamatne stope su mnogo veće od bankovnih kredita. Ove vrste lenders će obično čine zajam za predujmove do 50 posto vrijednosti zaliha i 80 posto protiv potraživanja bilance.
Druga mogućnost financiranja potraživanja je faktoring. U ovoj vrsti financiranja, potraživanja se prodaju komercijalnoj tvrtki za faktoring. Vlasništvo nad računima prelazi na faktor. Ovi predujmovi mogu biti ili s regresom ili bez regresa. Regres znači da financijsko društvo kupuje potraživanja, ali ako dužnik traži spor oko robe, potraživanja se vraćaju tvrtki. Bez regresa znači da financijsko društvo kupuje potraživanja bez ikakvih uvjeta.
Faktoring je način na koji se mogu financirati fakture s sporim plaćanjem. Prednost faktoringa je u tome što se oslanja na kreditnu sposobnost kupaca, a ne na kredit vlasnika. Komercijalna financijska poduzeća češće od banaka prihvaćaju vlasnike s manje od zvjezdanih kreditnih bodova.
Financiranje potraživanja može biti brzo rješenje kratkoročnih potreba za gotovinom. Nije potrebna toliko dokumentacija i zajmoprimci ne trebaju tri godine financijskih izvještaja i poreznih prijava. Biti u poslu šest mjeseci obično je dovoljno dobro.
Koji su dugoročni izvori financiranja?
Najam opreme
Leasing je važan izvor financiranja kada zajmoprimac ima ograničen pristup tržištu duga. Zakup štedi novac koji bi se inače mogao koristiti za normalne poslovne troškove i za financiranje rasta. Plaćanja su fiksna, što olakšava budžetiranje.
Leasing oprema omogućuje poduzeću da bude u toku s promjenama u tehnologiji.Kada se zakup završi, oprema se uključuje i zamjenjuje najnovijim modelima. Time se eliminira gnjavaža kupnje strojeva i zatim se kasnije pokušava ponovno prodati.
Zbog računovodstvenih pravila, zakup se ne pojavljuje u bilanci poduzeća. Mjesečna plaćanja najma smatraju se troškom poslovanja, a ne dugoročnom dugovnom obvezom. To daje izgled da poduzeće ima manje duga proporcionalno njegovoj osnovici.
Zajamčeni zajmovi za male poslovne administracije
Krediti iz SPP-a imaju duge uvjete otplate i atraktivne kamatne stope. Nedostaci su da oni zahtijevaju veliku količinu dokumentacije i traju dugo za odobrenje. Banke vole takve kredite jer su zajamčene SPP-om, tako da banke u osnovi nemaju rizika. SBA krediti mogu se koristiti za obrtni kapital, kupnju opreme i refinanciranje drugih dugova, kao što su kreditne kartice s visokim kamatama.
Važna prednost SBA kredita su povoljni uvjeti otplate koji ne opterećuju novčani tok poslovanja. SBA nudi 25 godina otplate za nekretnine, 10 godina za kupnju opreme i do sedam godina za kredite koji se koriste kao opći obrtni kapital.
Koji su izvori za povećanje jednakosti?
Venture Capital
Venture kapital mogao bi biti odličan izvor financiranja za tvrtku koja uvodi inovativni novi proizvod s potencijalom za visoke profitne marže. Venture kapitalisti vole ulagati da rastu brzo kako bi mogli odvesti tvrtku u javnost ili prodati svoj udio u kapital drugom investitoru radi zarade.
Dobivanje odobrenja od tvrtke rizičnog kapitala je notorno teško. Mnogi poduzetnici mjesecima provode prezentacije i prave parcele, samo da bi primili odbacivanja. Izgledi za privlačenje ulaganja rizičnog kapitala vrlo su niski.
Još jedna mana poslovanja s rizičnim kapitalistima je gubitak kontrole. Izvorni vlasnici morat će žrtvovati značajan dio svog vlasništva tvrtki za poduzetnički kapital. Partneri tvrtke rizičnog kapitala mogu imati više informacija o tome kako voditi posao i više sposobnosti za donošenje važnih odluka od vlasnika.
Angel Investitori
Anđeoski investitori mogu biti izvor sredstava za startupove. Oni su više motivirani da vide kako je posao uspješniji nego dobiti povrat ulaganja, za razliku od venture kapitalista, koji su zainteresirani samo za financijski povrat. Anđeoski ulagači nadaju se poduzetniku umjesto održivosti poslovanja.
Uvjeti anđeoskih investitora povoljniji su u odnosu na druge zajmodavce. Oni su bogati pojedinci koji si mogu priuštiti rizik i preuzeti gubitak ako investicija ne uspije. Anđeoski investitori imaju više strpljenja nego venture kapitalisti dok posao raste i razvija svoje tržište.
Grupno financiranje
Ako je vaše pitanje "Kako financirati pokretanje poslovanja?" onda je crowdfunding možda odgovor. U posljednjih nekoliko godina, crowdfunding je postao popularan izvor financiranja. To je dobar izvor za početnike za poduzetnike koji nemaju dokazano iskustvo, ali koji imaju inovativne proizvode ili ideje koje mogu privući potencijalne investitore. Ulagači koji se nađu kroz crowdfunding ne gledaju na osobne financijske podatke vlasnika kao što bi to učinila banka.
Privlačenje sredstava od crowdfund investitora je kampanja za okupljanje podrške vašem novom i kreativnom proizvodu te je kontinuirani proces. Crowdfund ulagači često ne dobivaju vlasništvo nad tvrtkom, već dobivaju poklon od tvrtke. Ovaj dar može biti rano izdanje novog proizvoda ili njegovo ime spomenuto u kreditima za posao.
Druge vrste crowdfundinga uključuju dugove ili investitore koji preuzimaju dio vlasništva nad tvrtkom. Crowdfund kampanje obično se sastoje od brojnih pojedinaca koji daju male doprinose, a ne nekoliko investitora koji zauzimaju velike pozicije dioničara.
Primarni izvori sredstava za mala poduzeća su bankovni zajmovi i kreditne linije, trgovinski krediti od dobavljača i krediti vlasnika i dioničara. Većina kredita za male poduzetnike je kratkoročna. Vlasnici malih tvrtki moraju pomiriti svoja stajališta o dugu i koliko su u poslovanju spremni odustati.
