Kao što to računovođe i tvrtke pokušavaju biti točne, prave se pogreške, revidiraju se procjene i mijenjaju se odluke. Općenito prihvaćena računovodstvena načela obrađuju te promjene ili prospektivno ili retroaktivno. Potencijalna primjena prema GAAP-u zahtijeva računovodstvo za promjenu koja se nastavlja; u ovom slučaju, ne mijenjaju se financijska izvješća iz prethodne godine. Retrospektivna primjena zahtijeva da se financijski izvještaji ažuriraju od trenutka kada je došlo do promjene ili bi se trebala dogoditi sve do današnjih dana, a zatim na temelju odlaganja.
Promjena računovodstvenog načela
Promjena računovodstvenog načela društva je promjena od jedne odgovarajuće računovodstvene metode na drugu odgovarajuću računovodstvenu metodu. To ne uključuje ispravke pogrešaka ili usvajanje novih standarda. Uobičajeni primjeri tih promjena su promjena od metode troška do udjela za ulaganja i promjena troška inventara od prvog do prvog, do prvog u, prvi van. GAAP zahtijeva da se promjene računovodstvenih načela primjenjuju retroaktivno kad god je to moguće. Međutim, kada je to neizvedivo, tvrtka može koristiti perspektivni pristup. Iznimka postoji kada tvrtke mijenjaju metode amortizacije; oni se uvijek obračunavaju prospektivno.
Promjena računovodstvene procjene
Društva preinačuju računovodstvene procjene kao rezultat promjenjivih okolnosti pri svakom sastavljanju financijskih izvještaja. Te promjene u procjenama treba zabilježiti prospektivno. Primjeri uobičajenih promjena u računovodstvenim procjenama uključuju reviziju procjene korisnog vijeka trajanja opreme i promjene očekivanih šteta od sudskih sporova. Promjene računovodstvenih procjena evidentiraju se prospektivno.
Promjena u subjektu za izvješćivanje
Iako su neuobičajene, tvrtke mogu imati promjenu u izvještajnom subjektu. Ovo se događa prvi put kada društvo priprema konsolidirane financijske izvještaje ili kada se društva iz konsolidiranih financijskih izvještaja mijenjaju iz bilo kojeg razloga. U tom slučaju, Uprava je dužna preračunati financijske izvještaje za sva prethodna razdoblja. Ovo je ekstremni slučaj retrospektivne primjene.
Ispravak pogreške
Kada tvrtka ispravlja pogrešku u financijskim izvještajima iz prethodnog razdoblja, uključujući i prelazak s neprihvatljivog računovodstvenog načela na jedno u skladu s GAAP-om, tvrtka mora napraviti ispravak prije najranijeg prikazanog financijskog izvješća. Na primjer, ako je društvo predstavilo posljednje tri godine financijskih izvještaja u usporednom formatu i utvrđeno je da je došlo do pogreške prije pet godina, tvrtka će zabilježiti prilagodbu prethodnog razdoblja koja se odnosi na grešku u godinama tri, četiri i pet u godini tri, ponoviti prošlogodišnja financijska izvješća kako bi ispravili pogrešku i ispravno prijavili financijske rezultate za ovu godinu.
