U korporativnim financijama dva su primarna izvora financijskog kapitala za poduzeća dug i kapital. Dug dolazi u obliku zajmova ili obveznica koje nose kamatu, dok kapital dodjeljuje vlasništvo i glasačka prava. Odnos između ova dva izvora financiranja poznat je kao omjer kamatonosnog duga ili, jednostavnije, omjer duga ili duga prema kapitalu.
Dugovanje kamata
Dvije vrste obveza koje društvo ima su dugoročni dug i kratkoročni dug. Kratkoročni dug sastoji se uglavnom od obveza prema dobavljačima, kao što je novac koji se duguje dobavljaču sirovina. Ovaj dug rijetko nosi interes. Druga vrsta duga je dugoročni dug, koji se sastoji od zajmova od banaka ili novca koji se duguje kupcima korporativnih obveznica koje izdaje društvo. Ovaj dug nosi obveze po kamatnim stopama koje društvo mora ispuniti dok se glavnica ne otplati.
pravičnost
Kapital je drugi primarni izvor financiranja za poduzeća. Kapitalna sredstva prikupljaju se prodajom udjela dionica tvrtke investitorima. Kada investitor kupi udio u dionicama, on postaje djelomični vlasnik tvrtke, s pravima na udio u dobiti tvrtke i pravo glasa za upravni odbor društva.
Omjer duga kamata
Omjer kamatonosnog duga ili omjer duga prema kapitalu izračunava se dijeljenjem ukupnog dugoročnog, kamatonosnog duga društva s vrijednošću kapitala. Na primjer, ako se tvrtka financira s dugom od 6 milijuna dolara i 4 milijuna dolara u kapitalu, omjer dugovanja kamata bi bio 6 milijuna dolara podijeljen s 4 milijuna dolara, što bi se moglo izraziti različito kao 1,5 ili 3: 2.
Značaj
Omjer kamatonosnog duga je značajan jer daje pregled financijskog zdravlja poduzeća.Baš kao i kod pojedinaca, ako korporacija ima znatan iznos duga u odnosu na svoj kapital, on može biti u opasnosti od neplaćanja tih kredita i odlaska u stečaj. Ako tvrtka propadne, moguće je da bi investitor izgubio cjelokupnu investiciju u tom poduzeću.
