Mnogi ljudi razumiju pojam "kredit" primjenjujući ga na svoje osobne financije: kada naplaćuju kupnju na svoju kreditnu karticu, na primjer, koriste posuđeni novac koji su suglasni isplatiti kamatu. Ta ideja o kreditu vrijedi i za cjelokupno gospodarstvo. Kako banke i pojedinci posluju, kao što je regulirano monetarnim sustavom, osnova je za kreditnu ekonomiju.
Povijest
Iako uzimanje zajma od prijatelja nije ništa novo, cjelokupno gospodarstvo zemlje nije uvijek bilo temeljeno na kreditima kakve danas poznajemo. Prema Institutu Ludwig Von Mises, u 1600-im godinama, društva koja se bave robom: Afrika trguje solom, američki doseljenici trguju duhanom i ribom, a Karibi trguju šećerom. Međutim, taj je sustav inherentno neučinkovit. U 19. stoljeću, američka je vlada prešla na papirni novac "poduprt" zlatom. Pod tim ranim sustavima novac nije mogao biti tiskan bez da je za tiskanu valutu postojala vrijedna roba. Od sedamdesetih godina prošlog stoljeća, SAD je tiskao novac i, što je još važnije, banke mogu posuđivati novac bez da ga podupire bilo koja roba.
zablude
Kada banka kreditira klijentima novac za hipoteku ili automobil, ljudi često vjeruju da banka zapravo ima gotovinu. Međutim, banke mogu raspodijeliti daleko više novca nego što imaju u depozitima. Budući da banke zapravo nemaju te količine novca, one također posluju na kredit. Federalne rezerve reguliraju koliko novca banke moraju imati u depozitima s obzirom na to koliko mogu posuditi. Ova vrsta kreditiranja naziva se "djelomičnim kreditnim rezervama". Stoga, baš kao što potrošač može kupiti na kredit, banke također posuđuju na kredit.
posljedice
Kreditiranje i zaduživanje na kredit nisu bez posljedica za američko gospodarstvo. Sad.doživele su takve posljedice za vrijeme Velike depresije kada su se banke srušile zbog toga što su vjerovnici pozvali svoje depozite. Druga posljedica kreditne ekonomije javlja se i kod opće ponude novca. Film "Novac kao dug" Paula Grignona objašnjava da kamata koju plaćaju banke stvara novac koji se nikada ne može vratiti. Iako se ravnoteža glavnice eliminira kao nepodmireni kredit iz sustava novca nakon otplate, iznos kamatne stope je novi novac koji se nikada ne može uništiti. Ponovno pozajmljivanje novca od kamata znači da netko uvijek mora ponovno apsorbirati taj novac kao dug po kamati za održavanje sustava. To znači da je dug nastao iz pozajmljivanja uvijek veći od iznosa novca koji se može dobiti.
Značaj
Grignon tvrdi da stalna ekspanzija novčane mase zbog ovog oblika kreditne ekonomije nije održiva. To je zbog ograničenih resursa planeta. U osnovi, dug se stvara brže nego što su ljudi sposobni zarađivati i proizvoditi. Martin Wolf objašnjava u knjizi "Popravljanje globalnih financija" da, ako se državni kredit iscrpi, kao što je osoba s kreditnom karticom s maksimalnim udjelom, rizik od neispunjavanja obveza je visok. Zemlja ispisuje više novca kako bi platila svoj dug, što pak uzrokuje inflaciju.
Razmatranja
Kao i kod kreditnih kartica, neki dug nije nužno loš. Kredit omogućuje potrošačima da kupuju robu i usluge, kao i da koriste novac za ulaganje u račun s potencijalno višim kamatnim stopama. Međutim, previše duga znači da zemlja mora vratiti taj iznos, s kamatama, putem većih poreza ili smanjene potrošnje.
