Jedan poseban aspekt industrije osiguranja je veliki protek vremena između prihoda s jedne strane i povezanih troškova s druge strane - drugim riječima, između primitka premija od osiguranika i isplate potraživanja. Taj jaz čini aktuarske procjene (očekivane dugovječnosti osiguranika, na primjer, u slučaju životnog osiguranja) ključnim čimbenikom u određivanju profitabilnosti, čak i solventnosti poduzeća.
Gubici i prilagodbe gubitka
U središtu industrije osiguranja su dvije računovodstvene transakcije koje su jedinstvene na tom tržištu: plaćanje potraživanja s jedne strane i povećanje ili smanjenje rezervnih potraživanja s druge strane. Obje transakcije zajedno čine "nastale gubitke". Neto promjena rezervi tijekom obračunskog razdoblja, uvećana za plaćene štete, jednaka je nastalim gubicima.
Postoje i nadoknade, ili novčani offseti, kao što su spašavanje i subrogacija, koji se evidentiraju kao negativno plaćeni gubici.
Na primjer, osiguravajuće društvo može rezervirati "pravo subrogacije" nakon gubitka. Društvo će osiguraniku isplatiti potraživanje, a zatim ući u položaj njegovog osiguranika kao mogućeg tužitelja protiv treće osobe koja je mogla prouzročiti štetu.
Reosiguranje
Društva za osiguranje često ugovaraju dio svog rizika sklapanjem vlastitih ugovora s društvima za reosiguranje. Računovodstveni postupci za reosiguranje su, kako se navodi u izvješću London School of Economics, 1996. godine, "zrcalna slika računovodstva izravnog osiguranja".
Standardni seteri
Odbor za međunarodne računovodstvene standarde (IASB) u Londonu proizvodi Međunarodne standarde financijskog izvješćivanja (MSFI), standarde koje je prihvatio najveći dio financijskog svijeta izvan SAD-a. Odbor za standarde financijskog računovodstva (FASB), u Norwalku, u Connecticutu, njegov je pandan za računovođe u SAD-u.
Dva tijela su uključena u zajednički projekt, razvijajući ono što nazivaju "mjerni pristup" osiguranju. Ovo rješava vremenski jaz između prihoda i rashoda tako što zahtijeva procjenu sadašnje vrijednosti određenog ugovora, s tri elementa: eksplicitni ponderirani prosjek budućih novčanih tokova za koje se očekuje da će nastati zbog ispunjenja ugovora od strane osiguravatelja; učinak vremenske vrijednosti novca; i uklanjanje dobitaka od samog početka ugovora.
Stopa popusta
Odredba za učinak vremenske vrijednosti novca koja će biti dopuštena u novim standardima također je poznata kao diskontna stopa.
Ta se stopa, s obzirom na to da su se oba odbora složila, "odražava karakteristike ugovora, a ne karakteristike imovine koja se stvarno drži kao podloga za ugovore, osim ako ugovori dijele te karakteristike."
Naime, ako novčani tokovi povezani s ugovorom o osiguranju sami po sebi ne odražavaju produktivnost određene imovine, tada će diskontna stopa jednostavno biti nerizična stopa s prilagodbom za nelikvidnost. S druge strane, ako produktivnost određene ugovorne imovine igra ulogu u određivanju novčanog toka, diskontna stopa će se prilagoditi kako bi odražavala što više,
