Kapitalni budžet predstavlja jedan od mnogih alata koje banke koriste za odabir investicija koje će generirati najviše stope povrata. Procjenjuje se potencijalna profitabilnost predloženih ulaganja. Bankarski sektor ima tržišne, kreditne i operativne rizike koji su visoko regulirani.Stoga, svaka odluka banaka o ulaganju mora uzeti u obzir ove i druge čimbenike kroz proces kapitalnog planiranja.
Što je kapitalno planiranje?
Banke i druge organizacije imaju ograničen kapital u svakom trenutku. Cilj kapitalnog proračuna je pronaći najbolje korištenje raspoloživog kapitala kako bi se maksimizirao povrat. Bankarska industrija ima brojne mogućnosti ulaganja jer banke dolaze do financiranja drugih vrsta organizacija s procjenama kapitalnog budžeta. Kao i svako drugo poduzeće, banka mora procijeniti izvedivost svakog prijedloga analizirajući neto sadašnju vrijednost, rizik i razdoblje povrata za predloženo ulaganje.
Neto sadašnja vrijednost
Investicijske odluke koriste neto sadašnju vrijednost za identificiranje novčanih tokova po trošku ulaganja iz zbroja sadašnjih vrijednosti novčanih tokova. Ako banka ima predloženo ulaganje s pozitivnom NPV-om, banka će ulaganje smatrati atraktivnom i dalje analizirati specifičnosti ulaganja. NPV uzima u obzir samo vrijednost budućih novčanih tokova u današnjim dolarima. Stoga NPV nije kompletan alat za analizu rizika povezanih s ulaganjima. Banke će obično koristiti NPV za početnu procjenu ulaganja, ali ne i za konačne odluke o ulaganjima.
Rizik
Procjena rizika je jedan od najvažnijih alata u proračunskom kapitalu. Banke moraju pravilno procijeniti rizike zbog širokog raspona čimbenika koji mogu utjecati na uspjeh bilo kojeg ulaganja. Mjera rizika koju banke primjenjuju trebala bi uzeti u obzir različitu imovinu, podjele i proizvode koje banka trenutačno drži. Iako svako ulaganje ima individualni profil rizika, kombinacija rizika iz svih ulaganja banaka može pomoći u ublažavanju ukupnog rizičnog profila banke.
Razdoblje povrata sredstava
Razdoblje povrata za većinu projekata izvan bankarske industrije je između 1 i 10 godina. Javni projekti često imaju i dulja razdoblja povrata. Većina ulaganja koje banka ima također imaju duga razdoblja povrata. Hipoteke, dugoročni projekti i dugoročne obveznice koje nude banke obično imaju razdoblja povrata od 10 ili više godina. Iako ta ulaganja tijekom vremena generiraju prihode za banku, banke također žele razmotriti druga kratkoročna ulaganja koja nude veći prinos kao dio ukupnog kapitalnog proračuna banke.
