Operativni obrtni kapital, ili OWC, mjera je likvidnosti u poduzeću. Neto obrtni kapital, ili NWC, rezultat je cjelokupne imovine koju drži društvo minus sve nepodmirene obveze. Operativni obrtni kapital je sva imovina, minus gotovina i vrijednosni papiri, minus svi kratkoročni, nekamatni dugovi.
Operativni radni kapital
Operativni obrtni kapital je mjera svih dugoročnih sredstava u odnosu na sve dugoročne obveze. Formula za izračun operativnog obrtnog kapitala je: OWC = (Imovina - Novac i vrijednosni papiri) - (Obveze - Nekamatne obveze). Ako se na dug ne obračunava kamata, on se oduzima od ukupnih obveza. Vrijednosni papiri su investicijski proizvodi koji se oduzimaju od imovine, jer je njihova vrijednost spekulativna i nije određena. Negativan radni kapital je znak da će tvrtka možda morati prilagoditi svoju strategiju.
Neto radni kapital
Neto obrtni kapital razlikuje se od operativnog obrtnog kapitala. Neto obrtni kapital više se fokusira na sadašnji, nego na dugoročni. Formula za izračun neto radnog kapitala je: NWC = ukupna imovina - ukupne obveze. Za razliku od obrtnog kapitala, ne morate uklanjati novčane, vrijednosne ili nekamatne obveze. To pokazuje trenutnu likvidnost poduzeća za naredni kvartal. Tvrtka koja ima negativan neto obrtni kapital možda će trebati prikupiti kapital za nastavak poslovanja.
Negativni radni kapital
U nekim će se slučajevima ostvariti negativan radni kapital. To će pokazati da poduzeće nema dugoročnu imovinu koja će sadržavati dugoročne dugove. Poduzeće s negativnim radnim kapitalom morat će prilagoditi dobit i obveze kako bi povratilo pozitivan ishod za budućnost. Čak i ako je neto radni kapital pozitivan, poduzeće treba razmotriti mjere smanjenja troškova kako bi povratilo pozitivan radni obrtni kapital.
Negativni neto radni kapital
Ako poduzeće ima negativan neto obrtni kapital, nema sredstva za otplatu dugova. Tvrtke koje se suočavaju s negativnim neto obrtnim kapitalom možda će trebati prikupiti kapital od ulaganja, smanjiti troškove ili podići cijene. Negativan neto obrtni kapital pokazuje da se tvrtka bori za podmirivanje troškova. Dugotrajna razdoblja negativnog neto obrtnog kapitala mogu dovesti do zatvaranja poslovanja i likvidacije imovine za isplatu vjerovnika.
